2021-10

2021-10-09 πŸ“ˆ update daftar tulisan haniputranto distockbit per 7 oktober 2021

sumber : haniputranto @ stockbit

πŸ’ berikut ini daftar tulisan saya:

0️⃣1️⃣ seri kiat jhp

πŸ’  kiat jhp 1 kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1. https://stockbit.com/post/5721537

πŸ’  kiat jhp 2 mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2 https://stockbit.com/post/6211703

πŸ’  kiat jhp 3 perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3 https://stockbit.com/post/6609543

πŸ’  kiat jhp 4 hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul https://stockbit.com/post/7010132

0️⃣2️⃣ seri ngopi santai

πŸ’  ngopi santai 1 menjauhkan diri dari kata yang membius https://stockbit.com/post/5773380

πŸ’  ngopi santai 2 mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

πŸ’  ngopi santai 3 mengerjakan pr, memahami yang dibeli https://stockbit.com/post/5960110

πŸ’  ngopi santai 4 antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen $ptba dan antm yang akan datang https://stockbit.com/post/6023742

πŸ’  ngopi santai 5 kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091

πŸ’  ngopi santai 6 heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share https://stockbit.com/post/6424008

πŸ’  ngopi santai 7 saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200% https://stockbit.com/post/6437998

πŸ’  ngopi santai 8 total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya https://stockbit.com/post/6462812

πŸ’  ngopi santai 9. mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810

πŸ’  ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

πŸ’  ngopi santai 11 menunggu lk q2 dan eps itmg 2021. https://stockbit.com/post/6783766

πŸ’  ngopi santai 12 ptro dan emiten high dy https://stockbit.com/post/6822810

πŸ’  ngopi santai 13 watch intp https://stockbit.com/post/6836514

πŸ’  ngopi santai 14 bagaimana mempridiksi dps mpmx https://stockbit.com/post/6836514

πŸ’  ngopi santai 16 antara af sudah mati dan suasana hati https://stockbit.com/post/6963661

πŸ’  ngopi santai 17 jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af https://stockbit.com/post/7238187

πŸ’  ngopi santai 18 pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham https://stockbit.com/post/7279846

πŸ’  ngopi santai 19 tidak takut ketika harga saham jatuh… https://stockbit.com/post/7306063

0️⃣3️⃣ tulisan-tulisan mendasar (basics)

πŸ’ capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income https://stockbit.com/post/2168786

πŸ’ bedanya nabung saham dan deposito https://stockbit.com/post/2569526

πŸ’ angka efisiensi perolehan dividen (aepd) https://stockbit.com/#/post/2525905

πŸ’ prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690

0️⃣4️⃣ tulisan-tulisan terkait

πŸ’  catatan ringan akhir tahun 2020 https://stockbit.com/post/5207522

πŸ’  ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

πŸ’  masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587

πŸ’  corona dan portofolio. sebuah pengalaman pribadi. https://stockbit.com/post/3693540

πŸ’  bjbr & bjtm https://stockbit.com/post/3401641

πŸ’  catatan pribadi akhir tahun 2019 https://stockbit.com/post/3401641

0️⃣5️⃣ daftar emiten high dividend yield

πŸ’  daftar baru 20-an emiten high dy edisi september 2021. bagian 3 dari 3 tulisan
https://stockbit.com/post/7155762

πŸ’  ringkasan urutan 21 emiten high dy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762

πŸ’  urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021
https://stockbit.com/post/6348823

πŸ’  daftar tambahan untuk 30-an emiten high dy, 7 dari lq45 https://stockbit.com/post/3907865

πŸ’  bbri, psak 71, dan emiten high dy
https://stockbit.com/post/3883017

πŸ’  urutan baru 30-an emiten high dy berdasarkan harga 13-03-2020 https://stockbit.com/post/3633065

πŸ’  sharing data aepd, data profitabilitas, dan data valuasi 20 emiten high dy
https://stockbit.com/post/2716861

2021-10-09 πŸ“ˆ kiat jhp 4. kiat aman investasi saham – hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul

sumber : haniputranto @ stockbit

hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul

kiat jhp 4. kiat aman investasi saham

ini adalah tulisan saya seri ke-4 dari seri kiat jhp, kiat aman investasi saham. kiat aman dengan hasil memuaskan. berbeda dengan tulisan saya seri ngopi santai yang bisa dibaca secara acak tanpa urutan, untuk seri kiat jhp hendaknya dibaca secara berurutan.

tiga tulisan saya sebelumnya bisa dibaca di link berikut:

1️⃣ kiat jhp 1
kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1. kiat aman investasi saham. https://stockbit.com/post/5721537

2️⃣ kiat jhp 2
mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat aman investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

3️⃣ kiat jhp 3
perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3. kiat aman investasi saham. https://stockbit.com/post/6609543

kunci dari kiat ini adalah screening high dy alias screening high dividend yield. artinya ini yang harus dilakukan pertama kali untuk menyaring 700-an emiten penghuni bursa efek indonesia. ketika kita melakukan screening high dy, biasanya kita menggunakan dps (dividend per share) terakhir atau dps tunai dan interim dalam setahun terakhir bila emiten yang bersangkutan membagikan dividen lebih dari sekali. namun kadang kala kita harus riset dps dari tahun buku jadul, 2 tahun sebelumnya atau lebih.

ada beberapa alasan mengapa kadang kita perlu riset dps dari tahun buku jadul tersebut. pertama dan yang paling utama adalah kita perlu tahu stabilitas atau pertumbuhan dps selama 5 tahun terakhir. kedua, kadang kita ingin tahu berapa total dps dalam satu siklus terakhir atau sekitar 5 sd 10 tahun terakhir, ini terutama menyangkut emiten yang bisnisnya bersifat siklis seperti batubara, sawit, dan properti (termasuk konstruksi). ketiga, meski sudah memiliki sejumlah portofolio kadang kita ingin tahu apakah ada emiten lain yang dulu pernah membagikan dps tinggi tetapi karena sektornya tertekan dps setahun tetakhir kecil, misal $totl di sektor properti yang sedang tertekan.

ada hal yang harus diperhatikan bila kita ingin riset dps dari tahun buku jadul yaitu: ada tidaknya aksi korporasi yang berupa stock split. kalau ada aksi korporasi yang berupa stock split maka dps nominal yang tercantum dalam data harus dibagi atau di-split sesuai rasio stock split yang terjadi. riwayat stock split bisa dicari dengan cara googling. misalnya $lion kita lihat di sb di menu corporate action membagikan dps sebesar rp 400,- pada tahun 2013, 2014, dan 2015. saat ini harga saham lion rp 300-an. ini bukan berarti dividend yield lion bila bisnisnya pulih seperti dulu adalah 100% lebih. salah. dps tersebut harus dibagi 10 terlebih dulu karena lion pernah melakukan stock split 1:10.

demikian juga dengan $ptba. pernah melakukan stock split 1:5 sehingga dps lama harus dibagi 5. di dalam tulisan saya yang membahas total dps emiten batubara 6 tahun terakhir dps-nya sudah saya sesuaikan, sudah saya bagi 5. silahkan lihat tulisan saya tersebut di link https://stockbit.com/post/6462804

demikian tulisan sederhana ini. semoga bermanfaat. happy investing.

disclaimer on

bagi yang baru pertama kali baca tulisan saya atau bahkan bagi belum tahu apa itu saham silahkan baca tulisan saya berikut yang berjudul: buku saham bagi pemula dan daftar link tulisan saya. ngopi santai 10 https://stockbit.com/post/6654761

$itmg $indf

2021-10-09 πŸ“ˆ ngopi santai 1: menjauhkan diri dari kata yang membius

sumber : haniputranto @ stockbit

menjauhkan diri dari kata yang membius

ngopi santai 1

$bmri $antm $dmas $clpi $ihsg

mulai hari ini saya mencoba menulis di sb dengan tulisan berseri β€œngopi santai”. tulisan seri ini sengaja dibuat pendek dengan topik yang ringan-ringan saja sesuai sifatnya yang santai dengan harapan yang pemula pun bisa mengikuti.

di berbagai aplikasi yang menyediakan data-data saham saya hampir selalu menemukan istilah price performance dan kinerja harga. istilah ini dipakai untuk menyatakan perubahan harga. price performance-nya atau kinerja harganya naik sekian persen atau turun sekian persen. saya tidak tahu pasti mengapa dan bagaimana awal mula perubahan harga disebut sebagai kinerja harga atau price performance. mungkin itu istilah yang populer atau sering disebut-sebut di kalangan big fund, dalam hal ini pengelola reksadana saham untuk menyebut perubahan harga. memang salah satu, dan yang paling utama untuk menilai produk reksadana saham adalah kenaikan nab-nya. nab naik dianggap kinerjanya bagus meski ada disclaimer dari pengelola bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja masa depan. nab naik terjadi karena harga saham-saham yang dikoleksi dalam portofolionya naik tak peduli fundamental sahamnya membaik atau tidak.

tapi yang lebih penting bagi kita yang telah memutuskan mengejar high dy (high dividend yield) untuk mendapatkan passive income dari dividen adalah bahwa kita harus mengindari pemakaian kata-kata yang tidak tepat apalagi kata-kata yang membius. kenaikan harga itu bukan performance, itu beban. semakin tinggi harga semakin menurun yield kita kalau dps tetap. ini berarti dy kita turun. dy tentu tidak menarik karena dy mengecil, sementara dy ini sama dengan roe kita bagi kita sebagai investor. sebagaimana pebisnis lain, kita harus care dengan perkembangan roe kita. kita mengusahakan roe naik, dy naik. untuk itu saya lebih senang menggunakan istilah perubahan harga dari pada price performance atau kinerja harga. saya tidak ingin ikut-ikutan membius investor pemula. kenaikan harga tidak selalu sejalan dengan kenaikan fundamental. demikian juga penurunan harga tidak selalu berarti terjadi pemburukan fundamental. namun kita perlu berhati-hati kalau penurunan harga terjadi karena pemegang saham pengendali (psp) menjual sahamnya kepada retail sehingga porsinya turun di bawah 50% turun di bawah mayoritas. seperti ini kadang merupakan indikasi bahwa psp hanya mau jualan saham bukan menjadi pengendali. yang seperti ini umunya tidak layak dikoleksi.

demikian pula saya mulai tegas menggunakan istilah high dy daripada high dividend. tidak semua emiten anggota idxhd-20 atau index high dividen 20 adalah emiten yang dy-nya tinggi di harga saat ini. ada yang dy-nya cuma sekitar 1,7%, di bawah laju inflasi sehingga tidak menarik untuk dijadikan koleksi.

kita menjauhkan diri kita dari kata-kata yang membius agar pikiran kita lebih cerah sehingga bisa mengambil keputusan yang tepat. pengejaran high dy telah membantu saya mengendalikan diri. berhati-hati atau tidak beli saat harga-harga terbang dan tidak takut saat harga-harga jatuh.

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya perlu membaca tulisan saya terdahulu yang berjudul: kuncinya adalah high dy bukan high dividend; kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

selamat berlibur. happy investing. tuhan memberkati kita semua.

2021-10-10 πŸ“ˆ ngopi santai 2: mencoba memprediksi dps itmg

sumber : haniputranto @ stockbit

mencoba memprediksi dps itmg

ngopi santai 2

$dmas $bmri $ptba $hexa

dalam tulisan saya 26 desember 2020 yang berjudul: urutan baru 37 emiten high dividend berdasarkan harga 23-12-2020 https://stockbit.com/post/5168897 tampak dy (dividend yield) $itmg hanya 6,15% gross, berada di rangking ke-20. saat pertama kali saya mengunggah daftar 37 emiten high dy tanggal 19 oktober, urutan itmg berada di rangking ke-5 saat harga sahamnya 8300 (harga 16 oktober) dan menggunakan 2 dps terakhir sebesar rp 1.275,- (570+705). saat itu q3 belum keluar. tapi saat tanggal 23 desember 2020 tidak hanya harga sahamnya yang naik menjadi rp 14.250,- tapi jumlah 2 dps terakhir juga turun menjadi rp 877,- (307+570), sehingga dy itmg di harga saham 14.250 adalah 6,15% gross. saat tgl 23 desember lk q3 sudah keluar dan ada dps baru yaitu dividend interim sebesar rp 307,-

kini lk full year 2020 sudah keluar. pada periode q4 itmg mengalami kerugian. secara keseluruhan setelah lk fy 2020 keluar eps itmg turun menjadi 0.03493 dari eps 2019 yang sebesar 0.11454. kalau kita gunakan kurs 1 usd sama dengan rp 14.000,- eps itmg 2020 adalah rp 489,02. sementara itu itmg sudah mengumumkan tanggal rups dimana rups akan diselenggarakan selasa tanggal 6 april 2021.

berapa dps itmg yang akan datang dari tahun buku 2020? dps atau dividend per share adalah hasil rups, bukan sesuatu yang otomatis mengikuti eps (earning per share). tentu tidak mudah memprediksinya karena hal itu terkait dengan keinginan psp (pemegang saham pengendali) yang suaranya paling menentukan di rups. kita hanya bisa menduga-duga saja. seandainya dpr (dividend per share) itmg yang akan diputuskan di rups mendatang adalah sama dengan dpr sebelumnya yang sebesar 80,08% maka dividen itmg dari tahun buku 2020 secara keseluruhan adalah 489,02 x 80,08% sama dengan rp 391,61 gross. prediksi dps sebesar rp 391,61 ini harus dikurangi dps interim yang sudah dibayarkan sebesar 307,- sehingga prediksi dps tunai di bulan april mendatang akan rp 84,62 gross. tentu itu kalau dpr-nya 80,08%. tapi kalau dpr-nya 100% maka dps yang akan datang adalah 489,02 dikurangi 307,- sama dengan rp 182,02 gross. kita tidak tahu pasti dpr yang akan diputuskan dalam rups itmg. dugaan saya pribadi dps april mendatang akan berkisar antara rp 85,- sd rp 175,- tentu ini adalah dividen tunai dari tahun buku 2020 bukan total dividen yang akan diterima investor tahun 2021. kalau total dividen yang akan diterima investor 2021 yang akan datang tentu harus ditambah dengan dividen interim di akhir tahun 2021. besarnya kita belum tahu sama sekali karena tahun buku 2021 baru berjalan sekitar 2 bulan.

setelah lk fy 2020 keluar tampak selain ada penurunan pendapatan bersih (nett revenue) juga ada peningkatan beban yang melonjak drastis di pos-pos tertentu seperti pos beban lain-lain dari 666 ribu usd di tahun 2019 menjadi 30,869 ribu usd dan pos perubahan wajar lindung nilai dari positif 5,284 ribu usd menjadi minus 10,653 ribu usd. saya belum menelusuri lebih mendalam.

di harga saham itmg saat ini (12.275), setelah lk 2020 keluar, pbv itmg 1,14 x, der 36,57% dan cash ratio 111,65%.

untuk emiten komoditas, saya mempersyaratkan der maksimal 50% atau maksimal 0,5 x. dalam hal ini dengan hanya menilai der itmg yang 36,57% masih layak invest (hold). tentu ini belum mempertimbangkan dy-nya ya. mengenai harga saham akan naik atau turun, saya tidak tahu.

disclaimer on. do your own research. pahami lebih dahulu bila akan membeli. uang anda tanggung jawab anda sendiri. ini bukan ajakan membeli. itmg hanya salah satu koleksi dari sekitar 50 emiten dalam porto saya.

2021-10-11 πŸ“ˆ ngopi santai 3: mengerjakan pr, memahami yang dibeli

sumber : haniputranto @ stockbit

mengerjakan pr, memahami yang dibeli

ngopi santai 3

$ihsg $bmri $dmas $hexa $ptba

dalam berbagai tulisan saya di sb, selain saya cantumkan kata-kata disclaimer on, juga sering saya tuliskan: jangan ikut-ikutan, pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. investasi saham sebenarnya bersifat individual karena masing-masing orang memiliki tujuan dan kondisi keuangan yang berbeda-beda apakah ingin trading jangka pendek, nabung saham untuk mendapatkan passive income dari dividen ataukah mencari capital gain dari investasi jangka panjang. demikian juga sumber dana masing-masing orang berbeda-beda apakah dari gaji yang diterima setiap bulan secara rutin atau dari laba usaha yang naik turun, atau dari income besar yang diterima sekali seperti warga tuban yang mendapatkan ganti untung dari proyek pertamina. tidak ada yang sama, oleh karena itu harus disesuaikan dengan kondisi masing-masing orang, tidak bisa ikut-ikutan meski informasi stock pick diperoleh dari banyak orang yang berbeda-beda (saham populer).

lkh termasuk investor senior yang telah sukses di pasar saham indonesia dan banyak investor menghormatinya. demikian juga saya menghormatinya. dari padanya saya mengenal istilah β€œsaham yang salah harga.” dari padanya saya terinspirasi untuk serius belajar analisa fundamental. namun saya tidak ikut-ikutan gaya investasinya. saya sesuaikan dengan kondisi dan kebutuhan saya sendiri yang tentu berbeda juah dengan lkh. saya yang kalah jauh dalam bedah dan analisa laporan keuangan dibandingkan lkh harus menyiasati dan menyesuaikan diri dengan kondisi saya. dari penyesuaian itu saya mendapatkan prinsip bahwa kuncinya adalah high dy, yang telah saya share di tulisan saya terdahulu https://stockbit.com/post/5721537 dengan kiat atau metode saya itu, saya temukan banyak saham yang salah harga. selain itu ada hal lain yang bisa kita jadikan pedoman dari pengalaman hidup lkh yaitu: apabila aset atau dana belum cukup sebaiknya jangan full time mencari rejeki dari pasar saham. ini membuat kita harus tetap menekuni sumber income kita saat ini apakah sebagai karyawan ataukah pebisnis. sepanjang yang saya tahu, lkh baru full time mencari rejeki atau cuan dari pasar saham setelah asetnya cukup. ini juga membuat kita tidak harus mengikuti gaya investasi lkh karena ia telah full time mencari cuan dari pasar saham sementara kita harus tetap menekuni sumber income kita dari luar pasar saham. menurut pendapat saya pribadi, kita bisa aman dan nyaman untuk full time mencari income atau cuan dari pasar saham bila aset atau modal kita minimal telah mencapai 4,3m seperti telah saya share dalam tulisan terdahulu https://stockbit.com/post/4017587. ini pendapat saya pribadi tidak harus beropini sama dengan saya.

intinya kita tidak bisa ikut-ikutan. kita harus menyesuaikan dengan kondisi kita sendiri, memahami apa yang kita beli dan mengerjakan pr (pekerjaan rumah kita sendiri) yang tentu berbeda dengan orang lain. beberapa ketidakpahaman sering terjadi pada investor baru, termasuk belum mengerjakan pr-nya sendiri. misalnya dengar kabar saham abcd dividennya gede, terus langsung beli tanpa memahami kondisi saham tersebut saat ini. ternyata yield atau dividend yield-nya (dy-nya) memang besar, tapi itu 11 bulan lalu saat harganya rendah, sekarang haraganya sudah terbang dy-nya tinggal 4% bila dps (dividend per share)-nya sama besarnya dengan tahun lalu.

==================================

rumus dy = dps dibagi harga dikali 100%

kalau harga tinggi yield-nya atau dy-nya akan menjadi kecil.

memahami fundamental emiten yang akan kita beli sahamnya juga penting. termasuk aspek gcg-nya atau good corporarate governance-nya. ini berkaitan perubahan eps (earning per share) dan dps, apakah akan naik atau turun dibandingkan tahun lalu. kita perlu juga tahu portofolio bisnis emiten. jangan karena menyangka harga cpo (crude palm oil) naik terus langsung tubruk saham ceka, padahal ceka tidak memiliki kebun sawit. tidak ada dalam porto bisnisnya ceka mengolah tbs menjadi cpo terus dijual. atau membeli budi (pt budi starch & sweatener tbk) karena menyangka tepung beras rose brand yang legendaris merupakan bagian dari bisnis budi, padahal tidak. dari aspek gcg juga perlu dicek apakah pengelola atau psp (pemegang saham pengendali) terlibat kasus hukum atau korupsi. kita juga perlu tahu apakah group tertentu punya track record yang kurang baik di masa lalu. misalnya apakah emiten mice terkait dengan keluarga h? salah satu direkturnya anggota keluarga h, sementara keluarga h menjadi pengendali mdrn dan mdln. memahami apa yang akan kita beli dan berhati-hati tentu sangat perlu.

kalau saya pernah share 37 emiten high dy atau yield tinggi tentu harus dipahami konteksnya. misalnya saya terakhir share 37 emiten high dy desember lalu, itu berdasarkan harga tanggal 23 desember dan berdasarkan eps saat itu https://stockbit.com/post/5168897 sekarang tentu harganya beda, yield-nya akan beda, juga kita perlu cek apakah eps nya naik atau turun setelah lk full year 2020 keluar.

demikianlah ngopi santai kali ini. gunakan waktu libur untuk belajar dan membaca sampai paham, setiap orang pernah melakukan kesalahan maka memperbaiki diri harus selalu dilakukan. happy investing.

disclaimer selalu on. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. kerjakan pr anda sendiri. dyor (do your own research).

2021-10-12 πŸ“ˆ ngopi santai 4: dpr. antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen ptba dan antm yang akan datang?

sumber : haniputranto @ stockbit

dpr. antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen ptba dan antm yang akan datang?

ngopi santai 4

tahun 2021 telah berjalan hampir 3 bulan. sudah banyak emiten yang merilis laporan keuangan full year 2020 atau lk fy 2020, bahkan sudah ada yang telah melaksanakan rups dan mengumumkan pembagian dividen dengan dividend pay out ratio (dpr) tertentu. bagi saya yang mencari passive income dari dividen, ini merupakan momen yang cukup menegangkan setelah selama satu tahun membeli saham-saham di harga tertentu.

dpr atau dividend pay out ratio adalah persentase laba yang dibagikan sebagai dividen dari seluruh laba bersih perseroan. ini diputuskan dalam rups dengan penentu utama dalam keputusan adalah pemegang saham pengendali yang suaranya paling banyak. persentase ini berbeda-beda pada tiap emiten, juga dipengaruhi faktor luar seperti pandemi. kita investor retail hanya menonton saja bagaimana emiten-emiten yang telah kita pegang memutuskan dpr-nya. tugas kita memilih, menganalisa, dan membeli di harga rendah selama setahun terakhir sudah selesai. dari dua hal yg mempengaruhi dy (dividend yield) yaitu dps (dividend per share) dan harga maka hargalah yang bisa kita tentukan. artinya kita tentu tidak akan memilih emiten yang harganya tinggi sehingga dy-nya hanya 1,5%. bahkan ketika dpr dibikin pol 100% belum tentu akan menghasilkan dy 10%. sementara ada emiten yang dpr-nya cuma 50% tapi bisa menghasilkan dy 10%. itu semua karena harga, artinya kalau harganya sudah tinggi sehingga yield-nya rendah tinggal 2% atau bahkan 1% jangan dibeli.

kalau kita amati, di pasar beberapa emiten ada yang membagikan dividen dengan dpr 100%, 300% atau di bawah itu misalnya 20%, 40%, 50% atau 75%. setiap perseroan memiliki kebijakan sendiri tergantung berbagai faktor internal maupun eksternal. tidak berarti yang membagikan dividen dengan rasio (dpr) 100% adalah perseroan yang buruk yang tidak bisa berkembang. ada perseroan yang sudah matang (matured) di pasar, pangsa pasarnya sudah mapan, roe perseroan juga tinggi di atas 15%. ekspansi tidak dimungkinkan, diversifikasi bisnis juga belum tentu berhasil maka keputusannya membagikan dividen dengan rasio (dpr) 100%. bagi kita investor retail apakah perseroan mau membagikan dividen dengan dpr 100% atau 30% tidak terlalu masalah yang penting stabil. kalau 30% ya 30% terus, supaya kita mudah memastikan mau masuk di harga berapa untuk mendapatkan yield yang baik. yang penting yield-nya atau dy-nya memadai di atas suku bunga deposito. tetapi memang kalau biasanya membagikan dividen dengan dpr 30% tiba-tiba dalam rups membagikan dividen dengan rasio 50% itu tentu kejutan yang menyenangkan bagi kita sebagai retail yang telah bersusah payah memilih, menganalisa dan membeli di harga rendah terkendali selama lebih dari satu tahun terakhir. kadang ada kejutan yang menyenangkan kadang ada kejutan yang mengecewakkan.

jenis usaha perseoran juga menentukan besarnya dpr. ada jenis usaha yang bisa membagikan dividen dengan rasio tinggi ada yang 30% saja sudah berat. selain itu juga tergantung pada pemegang saham pengendali (psp). biasanya kalau psp adalah perusahaan induk sering menuntut dpr besar meski juga sering lihat situasi eksternal. demikian juga kalau psp-nya pemerintah atau pemda.

kalau ada emiten yang membagikan dividen dengan rasio (dpr) di atas 100%, misalnya 300% atau sekitar itu mesti diselidiki kenapa. setelah diselidiki ada yang melakukan itu karena sudah lama tidak membagikan dividen, jadi dividennya semacam dirapel. ada yang melakukannya karena habis jual aset yang hanya sekali saja. resiko kita sebagai penabung saham yang mencari passive income dari dividen tentunya adalah kestabilan income kita. belum tentu tahun berikutnya membagikan dividen dengan dpr sebesar itu. seperti ini saya hindari, tidak masuk daftar pilihan kecuali dpr 300% itu bisa memberi yield atau dy 40% (artinya harganya rendah sekali), berasal dari laba operasional yang stabil atau naik, dan tahun berikutnya paling tidak dpr-nya 50%. tapi umumnya dpr tahun berikutnya tidak bisa dipastikan, apalagi kalau jarang membagikan dividen.

dari emiten-emiten dalam portofolio saya, beberapa telah melaksanakan rups. emiten-emiten tersebut adalah $arna, $bbtn, dan $bmri.

dari daftar emiten high yield atau high dy yang pernah saya share, arna tidak pernah masuk daftar. emiten ini hanya masuk daftar watch list karena dy-nya di bawah 6%. dengan dpr yang cukup stabil di sekitar 75%. tapi dengan dpr setinggi itu hanya bisa memberikan yield 5,5% di harga saham rp 400 bukanlah suatu emiten yang menarik. namun karena prospek pertumbuhan eps-nya bagus, saya berani nyicil. waktu itu saya usahakan agar average price saya maksimal rp 390-an dan saya berhasil mendapatkan sejumlah kecil lot dengan harga sekitar itu. suatu saat ketika saya sedang sibuk di luar bursa, harga arna melonjak tinggi sekali di atas rp 420,- padahal harapan saya masih bisa beli di harga sekitar 385,- saya lakukan evaluasi dan akhirnya karena saya yakin eps arna akan lebih tinggi, saya putuskan untuk nambah beberapa lots meski average price saya menjadi sedikit di atas rp 400,- saya nambah kepemilikan di arna sehingga average price saya menjadi rp 405,- sampai saat ini tetap segitu. setelah lkfy 2020 keluar memang eps arna naik dibanding 2019. naiknya sangat drastis hampir 50%. dan setelah rups kita tahu dps arna naik menjadi rp 30,- dari awalnya saya cukup puas dengan dy 5,5% akhirnya mendapatkan dy 7,41% dengan kondisi floating profit hampir one bagger. meski dpr arna sedikit turun dari tahun lalu tetapi jerih payah ini dalam memilih, menganalisa dan mempertahan average price cukup memuaskan. jerih payah saya terobati. dpr memang tidak bisa diprediksi dengan akurat karena itu adalah keputusan rups. kita terima saja apa adanya.

bbtn juga sudah melaksanakan rups, meski kita tahu pemerintah sebagai psp membutuhkan uang tapi tahun ini bbtn telah memutuskan untuk tidak membagikan dividen sama sekali. saya tidak terlalu kecewa karena saya sudah prediksi bahwa laba bersih bbtn paling akan pulih seperti sebelum tahun 2019 pada tahun 2021 ini, artinya dps rp 50-an seperti saat normal paling bisa diterima baru tahun 2022. saat itu saya berani ambil bbtn di harga saham sekitar rp 760 karena bila eps-nya pulih seperti sebelum tahun 2019 dan dps 50-an maka dy saya adalah sekitar 6,9%. dy segitu cukup tinggi wong dpr-nya cuma 20%. kalau dpr-nya dinaikkan jadi 40% oleh psp, dy saya akan menjadi 13,8%. tapi saya tak mengharap hal yang muluk-muluk seperti itu. saat ini saya cukup puas bahwa bbtn telah menjadi salah satu porto saya yang sehat dengan potensi dy di atas bunga deposito dan floating profit sekitar 150%. lain bbtn lain pula bmri. dpr bmri hampir sama dengan tahun lalu meski psp-nya sama.

beberapa emiten lain yang akan segera menyelenggarakan rups adalah $antm, bjbr, $ptba, dan itmg. mengenai itmg saya sudah memperkirakan dps-nya di tulisan saya terdahulu https://stockbit.com/post/5796070

mengenai ptba, dulu akhir tahun 2019 saya membuat prediksi dividen ptba https://stockbit.com/post/3331983 saat itu lk fy belum keluar, prediksi eps saya beda sedikit dengan realitas. saat itu saya memprediksi eps ptba tahun buku 2019 adalah 345,22, realitasnya adalah 352. meski waktu itu prediksi dpr saya meleset tapi dapat kejutan yang menyenangkan, karena realitasnya lebih tinggi dari prediksi saya. untuk dpr dari tahun buku 2020 kali ini saya memprediksi dpr-nya kurang lebih 80%. kalau ini benar maka dps-nya akan rp 165,6. dan yield atawa dy-nya di harga saham rp 2760,- saat ini adalah 6%. tapi berapa dpr dan dps pastinya tidak bisa ditentukan.

sekian ngopi santai kali ini, kali ini sekedar sharing pengalaman pribadi dalam memilih, membeli, dan megelola porto dalam kaitannya dengan dpr, di mana kita sebagai investor retail tidak bisa memaksa besaran dpr-nya. salah satu hal yang bisa kita ambil pelajaran bahwa dpr tinggi tidak berarti akan menghasilkan yield (dy) tinggi, demikian juga sebaliknya. dy tinggi karena kita membelinya di harga rendah. happy investing

bagi pendatang baru yang baru pertama kali membaca tulisan saya, perlu juga membaca tulisan-tulisan terdahulu. berikut ini daftar beberapa tulisan saya yang perlu dibaca:

1️⃣ kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

2️⃣ urutan baru 37 emiten high dy, berdadarkan harga tanggal 23-12-2020 https://stockbit.com/post/5168897

3️⃣ ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

4️⃣ prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690

disclaimer selalu on. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. dyor, do your own research.

2021-10-13 πŸ“ˆ ngopi santai 5: kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy

sumber : haniputranto @ stockbit

kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy.

ngopi santai 5

seminggu yang lalu saya meng-update urutan 37 emiten high dividend yield (high dy) yang pertama kali saya posting 19 oktober 2020, silahkan baca di link ini https://stockbit.com/post/6348823 .
sementara itu beberapa hari terakhir $ihsg turun dan sekarang berada di level rp 5.733,12. penurunan harga saham di satu sisi dan telah keluarnya laporan keuangan q1 2021 di sisi lain bisa membuat kita mulai mencermati saham-saham lain di luar ke-37 list saham di atas. tentu telah sering saya kemukakan bahwa list di atas tidak memasukkan emiten rokok dan bisi karena sesuatu yang sifatnya pribadi. bagi yang tidak pantang dengan usahanya silahkan dimasukkan sendiri.

di luar itu ada beberapa emiten yang menarik. biasanya saya selain mendata emiten high dy juga mendata emiten yang dy-nya berada di bawahnya sebagai watch list. emiten dalam watch list itu saya pantau harganya. di titik harga tertentu saya mulai nyicil. tugu dan bdmn saya pantau dengan cara itu.

seperti saya kemukakan dalam tulisan seri ngopi santai, ngopi santai 1, menjauhkan diri dari kata yang membius https://stockbit.com/post/6348823 , saya tekankan bahwa perubahan harga itu bukan performance. belum tentu harga turun karena fundamentalnya memburuk atau ada hal-hal yang belum diketahui retail. selama harga turun tidak karena psp-nya (pemegang saham pengendali-nya) jualan saham, saya masih berani membelinya di titik harga tertentu selama fundamentalnya masih memadai. yang jelas perubahan harga itu terjadi karena dinamika pasar. dalam kiat saya, kiat jhp, kiat nabung saham yang nyari passive income dari dividen, sudah sering saya lakukan membeli saat down trend. saat belum rebound, selain bdmn dan tugu di atas saya ada juga pegang bbtn saat harganya sekitar 760 atau antm di sekitar 360,- tentu penurunan harga akhir-akhir ini adalah peluang.

beberapa emiten yang sedang saya pantau adalah $unvr dan $indf. bssr sebenarnya juga saya pantau, sayangnya saya terlambat karena ternyata bssr meningkatkan dpr-nya (dividend pay out ratio) di luar dugaan saya dan di luar kebiasaan. saat sudah tahu dps-nya, harga terbang sehingga saya tidak jadi membeli.

mengenai unvr dan indf saya memang sudah mulai nyicil. dibandingkan icbp saya lebih tertarik indf karena potensi dy-nya, dy indf lebih tinggi dari pada icbp. saat ini di harga indf rp 6.350,- dengan menggunakan dps terakhir (yang dibagikan tahun 2020) dy-nya 4,38%, sementara icbp hanya 2,58%. dpr indf sangat stabil, sekitar 49,7% dan eps indf di tahun 2020 naik tinggi dibandingkan tahun 2019. eps indf di tahun 2020 adalah 738, bila kita gunakan dpr 49,5% maka dps nya diperkirakan akan sebesar 384, dan di harga indf saat ini yield dari dividen sebesar 5,73%. dps pastinya tentu baru bisa diketahui setelah ketuk palu di rups.

sementara itu, untuk unvr alasan saya nyicil karena harga unvr berada di sekitar all time low selama 1 tahun terakhir. harga all time low-nya di 1 tahun terakhir adalah 5425,- saya tidak tahu apakah harga saat ini masih akan turun atau naik. namun bila dps unvr pulih seperti yang dibagikan tahun 2019 yaitu rp 241,- maka di level harga sekarang (5.575) yield-nya akan 4,32%.

tidak ada pedoman pasti kapan mulai nyicil beli emiten baru berdividen rutin di luar yang telah kita miliki. selain tergantung kondisi luar juga tergantung kondisi masing-masing penabung saham yang tentu berbeda-beda. kondisi di luar seperti turunnya suku bunga deposito juga berpengaruh. kondisi masing-masing penabung saham tentu berbeda-beda. kalau ada penabung saham (pencari passive income dari dividen) yang di portonya belum ada satu pun emiten yang menghasilkan dy minimal 8% saya rasa kurang bijak kalau memaksakan diri beli unvr. saya berani nyicil beli unvr karena di porto saya sudah banyak emiten yang menghasilkan dy 8% ke atas seperti duo bpd (bjbr, $bjtm), hexa, dan mbap dan mungkin $itmg bila eps tahun ini bagus.

dulu saya mulai nyicil tlkm di level harga sekitar rp 2900,- saat dy nya 5,3% gross, pernah mengalami floating loss berbulan-bulan. saya lakukan averge down sampai akhirnya memperoleh average price saat ini, sekitar rp 2765,-

demikian ngopi santai kali ini. dari ke-37 emiten dalam daftar yang pernah saya keluarkan di atas ada beberapa yang belum merilis lk q1 2021. beberapa sudah menyelenggarakan rups dan sudah melampaui ex date sehingga dividen berikutnya baru tahun depan dibayar (kecuali yang ada dividen interim). tidak mudah memperkirakan eps tahun ini untuk memprediksi dps yang dibayar tahun depan kalau baru berjalan 1 kuartal. nanti saat lk q2 keluar saya akan bikin daftar lagi mana saja emiten di bei yang masuk high dy. mungkin sekitar oktober 2021. dari ke-37 emiten mungkin akan ada yang terdepak karena harganya sudah terbang terlalu tinggi atau pertumbuhan eps-nya tidak memadai seperti asgr atau tcid. tapi saya tetap pegang asgr dan tcid, meski tidak banyak.

===============================================

βœ”ingat rumus dy adalah dps dibagi harga dikalikan 100% atau

dy = dps : harga x 100%
semakin tinggi harga, yield-nya semakin kecil. kalau dps drop karena eps drop dy akan kecil.

disclaimer always on

saya telah membuat tulisan ini sebaik mungkin dengan segala kemampuan saya, apabila ada kekeliruan dalam menghitung atau memasukkan data sifatnya tidak disengaja. dyor, do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. jangan ikut-ikutan, uang anda tanggung jawab anda sendiri. sesuaikan dengan resiko keuangan anda sendiri.
saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yang hold lebih dari 50 emiten untuk mendapatkan passive income dari dividen. tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

bagi yang baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yang lain yang berjudul:

kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat amam investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yang dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

juga tulisan-tulisan saya yang lain yang ada di dalam link di atas.

happy weekend. selamat berinvestasi dan nabung saham. gunakan hari libur untuk belajar.

2021-10-13 πŸ’Έ rumus cepat kaya yang dapat diandalkan

sumber : brian feroldi @ twitter

  1. buat lebih banyak uang
  2. gunakan uang tersebut untuk membangun kekayaan
  3. kendalikan pengeluaran di tempat tinggal, transportasi, makanan, kesehatan, pendidikan
  4. sudah kaya raya? jika belum, baca kembali nomor 1

2021-10-14 πŸ“ˆ ngopi santai 6: heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,0 per share?

sumber : haniputranto @ stockbit

heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share?

ngopi santai 6

dari rups $mpmx dikabarkan bahwa perseoran tersebut akan membagikan dividen sebesar rp 115,- per share. apakah hal semacam ini adalah alasan yang baik untuk mulai membeli mpmx?

bagi yang sudah biasa membaca tulisan saya tentu jawabnya adalah bukan. tetapi bagi pemula, bisa terjebak dalam dividend trap. dahulu saya sudah pernah menulis mengenai mpmx, 2 tahun lalu. link tulisan tersebut bisa dibaca di sini https://stockbit.com/post/2590556

selain tulisan di atas saya menyebut mpmx dalam beberapa tulisan yang terkait dengan emiten-emiten high dy atau high dividend yield yaitu:

urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823 dimana urutan ini merupakan pembaruan dari urutan berdasarkan harga tanggal 23 desember 2020 https://stockbit.com/post/5168897 dan berdasarkan harga tanggal 16 oktober 2020 dalam tulisan yang berjudul: prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dividend yield https://stockbit.com/post/4699690. sebelumnya ada juga saya menyebut mpmx dalam postingan awal desember 2019 https://stockbit.com/post/3259429

pada postingan saya tanggal 19 oktober 2020, mpmx berada di urutan 11 dari 37 emiten high dy, di harga saham mpmx 356 dy-nya 9,8% dengan dps atau dividend per share yang saya gunakan adalah rp 35,- per share yang saya anggap dps normal sebelum jual aset atau jual saham federal oil. angka 35 itu berasal dari dividen tahun buku 2016 yaitu dividen interim 10 dan dividen tunai 25. ini yang saya gunakan sebagai patokan dalam me-rangking 30-an emiten high dy. jadi, meski saya menggunakan angka dps 35 tapi mpmx ternyata masuk emiten high dy karena saat itu harganya super rendah. kalau sekarang harganya sudah tinggi, 865, dengan dps 35, di harga 865 dy-nya cuma 4% masih di bawah $indf. masih ada yang dy nya lebih tinggi.

saya ucapkan selamat bagi follower saya yang sudah membeli mpmx dan hold sampai sekarang dengan average price antara 360 sd 480. kalau benar keputusan rups mpmx akan membagikan dps 115 maka dy-nya di atas 22,5%.

awalnya saya bingung dengan mpmx, setelah jual saham federal oil lalu mau bisnis apa. tetapi saya baru menyadari setelah maraknya berita mobil listrik. setelah nanti mobil listrik memasyarakat bukankah kendaraan listrik tidak memerlukan oli lagi? kalau hasil jualan saham federal oil masih banyak dan dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham ya saya sih terima saja. dalam hal ini saya sudah pegang mpmx di avarage price 408,6. saya sih hold saja. belum tahu mau nambah atau tidak. saya harus berpikir banyak kalau penambahan saham berakibat naiknya average price yang saya miliki saat ini.

yang belum memiliki mpmx harus berhati-hati terhadap kemungkinan dividend trap. hendaknya kalau mau menikmati dividen itu beli saat jauh hari sebelumnya saat harganya rendah karena kunci keberhasilan investasi adalah high dy bukan high dividend. ini sudah saya jelaskan dalam tulisan yang berjudul: kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537
orang yang baru membeli mpmx saat ini, dy-nya tetap kalah dengan mereka yang masih pegang mpmx dengan average price sahamnya rp 400-an.

selamat pagi, happy investing, happy week end. bagi pemula, gunakan hari libur untuk belajar. mohon maaf apabila ada kata-kata yang kurang berkenan.

===================

disclaimer always on
dyor. do your own research. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

2021-10-15 πŸ“ˆ ngopi santai 7: saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%.

sumber : haniputranto @ stockbit

saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%.

ngopi santai 7

bagi investor yang sudah nyaman dan cuan dalam investasi atau trading sahamnya tentu sudah bahagia, itu berarti sudah terampil dan cocok dengan gaya investasi yang dipilihnya. apalagi keberhasilan itu sudah terbukti dalam jangka waktu yang memadai, melewati aneka kondisi di bursa baik saat bursa menghijau atau merah membara. kerja keras dan belajarnya telah berbuah. namun bagi pemula, kerugian sering mengintai, sering cut loss atau terpaksa menjadi β€œinvestor dadakan” karena nyangkut. memang mungkin ada pemula yang mujur yang memulai investasi di pasar saham maret 2020 saat bursa memerah tapi kemudian rebound dan bullish selama beberapa bulan. namun keberhasilan seperti ini perlu dibuktikan ketika bursa saham memerah lagi.

pemula bisa menggunakan hari libur untuk belajar menambah wawasan dan keterampilan supaya investasinya berbuah manis dan tangguh melewati aneka macam kondisi di bursa saham. untuk itu kadang memang perlu wawasan yang lebih luas dari yang selama ini diyakini, dikerjakan, dan dipraktekkan. kalau tahunya hanya trading, tentu perlu tahu alternatif lain. tidak semua orang cocok menjadi trader, beli di harga rendah kemudian jual di harga tinggi di hari itu juga atau beberapa hari ke depan untuk mendapatkan capital gain. padahal di luar trading ada alternatif lain. dan tulisan ini khusus untuk pemula yang ingin tahu alternaive lain di luar trading dan pemula yang masih banyak mengalami kerugian.

dahulu, sebelum saya mempraktekkan kiat saya (kiat jhp), saya pernah membaca komentar facebooker. menurut pengakuannya, dalam setahun ia hanya masuk saat bursa memerah di saham lq45 dan bluechip kemudian hold dan taking profit ketika capital gainnya dirasa sudah cukup, misalnya 20% atau 30%. setelah itu ia cabut dan nunggu tahun depan lagi saat bursa memerah. ia tidak tergoda meski setelah taking profit bursa menghijau. ia kembali menekuni pekerjaannya dan tidak melihat kondisi bursa saham. toh dengan capital gain 20% sudah jauh lebih tinggi dari suku bunga atau bahkan lebih tinggi dari pertumbuhan harga ihsg.

selain cara sederhana di atas ada juga cara atau gaya investasi yang dikenal umum dengan sebutan value investing. umumnya value investor adalah seorang fundamentalis yang tidak hanya paham rasio-rasio keuangan seperti per, pbv, der, roe dsb tetapi juga pandai dalam bedah laporan keuangan (lk). biasanya seorang value investor akan mencari saham-saham yang under value atau salah harga (pbv-nya di bawah 1) kemudian membedah laporan keuangannya dan membelinya. value investor biasanya fokus pada beberapa emiten saja, biasanya di bawah 7 emiten. ia akan hold, entah setahun atau lebih sampai floating profitnya cukup dan pbv-nya sudah tinggi. floating profit yang dianggap cukup biasanya 100% ke atas atau one bagger. kemudian taking profit untuk mendapatkan capital gain. menurut pendapat saya, lkh termasuk penganut gaya investasi ini. juga john wen atau di sb dikenal sebagai john fundamental.

selain gaya-gaya di atas, di sb ini dikenal pula dengan aliran penangkap pisau jatuh yang diperkenalkan oleh @kakdr yang menggunakan uang dingin, pantang cut loss, pantang averaging up, pantang beli burung terbang, tidak menuntut pandai bedah lk tapi tetap harus bisa membaca dan memahami rasio-rasio keuangan seperti pbv, der, roe dan mempersenjatai diri dengan money management yang baik. dalam aliran kakdr ini profit taking biasanya dilakukan saat floating profit minimal 50%. gaya ini menganjurkan diversifikasi lebar, lebih dari 50 emiten.

sementara itu di stockbit (sb) ini saya mempraktekkan dan memperkenalkan kiat jhp, kiat saya sendiri, suatu kiat aman investasi saham dengan hasil memuaskan. saya katakan aman dan hasil memuaskan karena saya telah menjalani dan mempraktekkannya.

secara ringkas kiat jhp adalah cara investasi saham dengan mencari emiten berfundamental memadai di saat yield-nya tinggi (dividend yield tinggi atau dy tinggi) dan eps (earning per share) yang akan datang tumbuh, minimal tidak drop. emiten-emiten tersebut dikelola dan hold forever agar dy tumbuh dan memberikan passive income memadai. dy adalah roe bagi kita sebagai investor di mana dy yang awalnya β€œhanya” 8,8% suatu saat bisa mencapai 100% seiring pertumbuhan bisnis emiten. kunci kiat jhp adalah high dy bukan high dividen. biasanya dy tinggi terjadi karena harga rendah. semua menggunakan uang dingin, yakni uang yang tidak akan dipakai untuk keperluan lain paling tidak 3 tahun ke depan. semakin dingin semakin baik. memang belum banyak trader yang tahu bahwa dy yang sekarang 8,8% suatu saat bisa mencapai 50% atau 100% kalau kita hold forever dan seiring pertumbuhan bisnis emiten serta dengan menjaga average price tetap. tetapi saya sudah menjelaskan dalam tulisan-tulisan berikut:
1️⃣bedanya nabung saham dan deposito
https://stockbit.com/post/2569526
2️⃣ capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income
https://stockbit.com/post/2168786

namun harus berhati-hati apabila dy tinggi tarjadi bukan karena laba operasional tapi dari jual aset yang hanya sekali saja seperti merk juga harus berhati-hati bila dy tinggi karena emiten sudah lama tidak membagikan dividen sehingga dividennya diberikan secara dirapel. tentu kondisi seperti ini tidak layak. juga harus berhati-hati untuk emiten yang bisnisnya bersifat siklis saat siklusnya berada di atas atau harga komoditasnya sedang di puncak, karena kalau siklusnya turun akan mengalami floating loss dan penurunan dy karena eps turun. tapi selama kita bisa menghindari emiten-emiten atau kondisi seperti ini maka dy tinggi bisa berarti harga rendah, under value, dan der juga rendah sehingga layak koleksi.

karena ngejar dy tinggi dalam kiat jhp ini umumnya ngejar harga rendah maka setelah dijalani, beberapa emiten telah mengalami floating profit one bagger atau multi bagger bahkan. kebanyakan dari yang telah floating bagger masih saya hold karena selain jumlah lot-nya tidak banyak juga karena saya belum tentu bisa beli lagi di harga lebih rendah dari averge price yang pernah saya miliki. selain itu tentu karena saya masih ngejar passive income dari dividen dan ingin menumbuhkan dy saya. tapi bukan berarti saya tidak pernah melakukan taking profit atau menjualnya. ada berbagai alasan. scma misalnya, saya perhatikan kebijakan pengelola bukan membagikan dividen tetapi malah buyback saham. saya masih bisa memaklumi kalau tidak membagikan dividen itu karena alasan untuk pengembangan tapi kalau untuk bauyback saya cenderung tidak bisa menerima. selain itu saya perlu uang untuk beli saham lain. akhirnya saya jual semua saham scma dan saya belikan $hexa. capital gain yang saya dapatkan 200-an persen. memang jumlah saham scma yang saya miliki tidak banyak, tapi kalau menurut saya bukan berapa banyak sahamnya yang penting tapi berapa persen keuntungannya. alasan ingin beli saham lain sementara belum ada uang dingin, juga saya terapkan saat jual tpma yang saya jual saat cum date dan saya belikan $pbid dan ranc. capital gain dari tpma sekitar 85%. khusus tpma saya sisakan 1 lot yang sekarang mengalami floating profit 300-an persen. kalau $mlpt lain lagi, bisa dibaca dalam tulisan saya yang berjudul: masuk sebagai investor, keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587 dalam tulisan-tulisan saya yang memuat daftar emiten high dy tidak ada anjuran taking profit di level berapa karena pada dasarnya dalam kiat jhp itu hold forever. bahwa ada yang taking profit itu urusan masing-masing orang tidak perlu diseragamkan karena hal ini terkait kebutuhan masing-masing orang yang sudah tentu berbeda-beda.

dulu sebelum saya merumuskan dan menjalani kiat jhp ini saya aktif sebagai trader pernah untung pernah rugi, pernah kejeblos di saham taxi sampai harganya gocap. kemudian saya vacum beberapa tahun, setelah belajar fundamental akhirnya saya merumuskan kiat saya sendiri ini kiat jhp. dulu saya berambisi dengan mendapatkan capital gain 100% per tahun dengan trading harian dengan target capital gain paling tidak 2,5%. ternyata itu tidak mudah dan bahkan kadang loss. sekarang saya paham bahwa 200% sekali lebih baik dan lebih nyaman dari pada 80 x 2,5%. dengan kiat jhp saya merasa sudah di jalur yang benar dan memiliki banyak waktu untuk bisnis saya di luar bursa. setelah tidak berambisi mencari capital gain malah sering mencapai posisi one bagger dan multi bagger.

berikut ini beberapa hasil yang saya capai dengan kiat jhp antara lain:

$bjtm. dividend yield 9,9%. floating profit 53,5%. tahun depan dy bjtm 10%, floating profit tahun depan gak penting.

mpmx. dy 28%. floating profit 103%. tahun depan gak tahu dy-nya berapa, tergantung dps-nya, mudah-mudahan minimal 10%.

epmt. dy 10,2%. floating profit 29,3%. mudah-mudahan dps tahun depan minimal sama dengan dps tahun ini.

pbid. dy 11,5%. floating profit 93%

$tlkm. dy 6%. floating profit 24,4%.

demikian, meski masih ada yang floating loss dan dy-nya turun saya tetap bersyukur.

kiat jhp tidak menuntut seseorang yang mempraktekkannya jago dalam bedah lk tetapi tetap harus paham rasio-rasio keuangan yang terkait dengan fundamental perusahaan seperti der, pbv, roe dll. bedah lk secara mendetail diperlukan bila 1 emiten porsinya di dalam portofolio lebih dari 5% (rupiah per rupiah). dalam kiat jhp kita pantang melakukan average up maski dengan perhitungan dan pertimbangan kuat average up bisa dilakykan. selain itu dalam kiat jhp, diversifikasi lebar diperlukan, silahkan baca tulisan saya yang berjudul: mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp, kiat aman investasi saham 2, https://stockbit.com/post/6211703

apa yang tepat dan baik untuk saya belum tentu tepat untuk anda. tetapi dalam tulisan ini saya telah menyampaikan alternatif-alternatif lain di luar trading. silahkan pilih sesuai kondisi dan kecocokan anda.

happy investing. salam sukses

===================

disclaimer always on.
jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. dyor, do your own research. sesuaikan dengan kondisi anda. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

umumnya tulisan saya tidak cocok untuk trading khususnya trading for living.

πŸ’ bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silakan baca juga tulisan saya yang lain:
kuncinya adalah high dy bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp. kiat amam investasi saham 2. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yang dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

juga tulisan-tulisan saya yang lain yang ada di dalam link di atas.

2021-10-16 πŸ“ˆ ngopi santai 8: total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir dan data2 rasio keuangannya

sumber : haniputranto @ stockbit

total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir dan data2 rasio keuangannya

ngopi santai 8

dari 700-an emiten penghuni bei ada beberapa emiten yang sifat bisnisnya siklis seperti emiten komoditas dan properti (termasuk konstruksi). bisnis penambangan batubara merupakan bisnis yang sifatnya siklis. tahun 2020 merupakan tahun berat bagi bisnis ini selain berat karena pandemi, sebenarnya juga siklus batubara yang sudah turun dari puncaknya, hal ini bisa dilihat dari nett income beberapa emiten batubara dan harga batubara seperti terlihat pada gambar. dari lk q1 2021 yang dikeluarkan beberapa emiten batubara seperti $itmg tampak mulai naik. namun kalau menurut saya yang perlu kita cermati adalah besaran dividen dari beberapa emiten batubara selama 6 tahun terakhir karena ini bisa menggambarkan besaran dividen yang kurang lebih satu siklus ke depan.

berikut ini data-data besaran dividen beberapa emiten batubara yang dibagikan selama 6 tahun terakhir. ini data-data emiten batubara yang der atau debt to equity ratio-nya di maksimal 50% atau 0,5 x dan tidak pernah mengalami kerugian selama 6 tahun terakhir. untuk emiten komoditi saya mempersyaratkan der maksimal 50%. urutan ini berdasarkan abjad.
besaran dps bssr 2015 sd 2020

2020
tunai 57
total 57 βœ”

2019
tunai 54
total 54βœ”

2018
interim 151
tunai 220,5
total 371,5βœ”

2017
interim 125,7
tunai 178,3
total 304βœ”

2016
tunai 25
total 25βœ”

2015
interim 53,5
tunai 7,5
total 61 βœ”

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 61 25 304 371,5 54 57
total 6 tahun = 872,5 gross
atau rp 785,25 nett.
besaran dps itmg 2015 sd 2020

2020
interim 307
tunai 570
total 877 βœ”

2019
interim 705
tunai 2045
total 2750βœ”

2018
interim 1420
tunai 1840
total 3260 βœ”

2017
interim 1300
tunai 1143
total 2443 βœ”

2016
interim 434
tunai 60,6
total 494,6 βœ”

2015
interim 752
tunai 645
total 1397 βœ”

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 1397 494,6 2443 3260 2750 877
total 6 tahun = 11.221,6 gross
atau rp 10.099 nett.
besaran dps mbap 2015 sd 2020

2020
interim 358
tunai 59
total 417 βœ”

2019
interim 102
tunai 58
total 160 βœ”

2018
interim 240
tunai 330
total 570 βœ”

2017
interim 182
tunai 117,6
total 299 βœ”

2016
tunai 103
total 103 βœ”

2015
interim 50,5
tunai 29
total 79,5 βœ”

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 79,5 103 299 570 106 417
total 6 tahun = 1.574,5 gross
atau rp 1417,05 nett.
besaran dps myoh 2015 sd 2020

2020
tunai 96,29
total 96,29βœ”

2019
tunai 123,05
total 123,05βœ”

2018
tunai 114,51
total 114,51βœ”

2017
tunai 102,85
total 102,85βœ”

2016
tunai 48,35
total 48,35βœ”

2015
tunai 47,96
total 47,96βœ”

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 47,96+48,35+102,85+114,5+123, 96,29
total 6 tahun = 532,95 gross
atau rp 479,65 nett.
besaran dps ptba 2015 sd 2020

stock split 14 des 2017, rasio 1:5

2020
tunai 326,5
total 326,5βœ”

2019
tunai 339,6
total 339,6βœ”

2018
tunai 318,5
total 318,5βœ”

2017
tunai 57,1
total 57,1βœ”

2016
tunai 57,9
total 57,9βœ”

2015
tunai 64,9
total 64,9βœ”

th 2015 2016 2017 2018 2019 2020
dps 64,9 57,9 57,1 318,5 339,6 326,5
total 6 tahun = 1.164,5 gross
atau rp 1.048,05 nett.

saya rasa total dividen gross selama 6 tahun terakhir bisa menggambarkan pendapatan kita sebagai investor selama 6 tahun ke depan. ini kurang lebih prediksi kasar dengan mengabaikan rencana, pertumbuhan produksi setiap emiten maupun faktor lain. tentu ada emiten yang dalam 6 tahun ke depan pltu yang dibangunnya sudah beroperasi atau proses hilirisasinya sudah berjalan dan memberikan kontribusi pada laba perseroan. ini menjadi bahan pertimbangan lain kalau kita ingin membeli.

dari data di atas kita bisa menyusun yield dari dividen selama 6 tahun terakhir (gross) dan kita bisa melihat beberapa data rasio-rasio keuangan lainnya di rti berdasarkan harga saham tanggal 4 juni 2021 saat $ihsg berada di level 6.065,167

contoh cara membaca data, misalnya itmg. tertulis:

1️⃣ itmg
harga rp 14.100,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 11.221,6
yield 79,59% βœ”
harga terendah 5 tahun rp 4.675,-
gain atau fp dr harga terendah 201,6%
harga tertinggi (ath) 5 thn rp 32.200,-
potensi gain ke harga ath 128,4%
roe 18,88%
der 35,65%
pbv 1,23x
cash ratio 127,75%
lk terbaru q1 2021

yield itmg secara akumulatif selama 6 tahun terakhir bila harganya sama dengan harga 4 juni 2021 (14.100) adalah 79,59% (gross) berada di urutan pertama. harga saham itmg terendah lima tahun adalah rp 4.675,- dan tertinggi 5 tahun (ath atau all time high 5 th) adalah rp 32.200,- capital gain atau floating profit dari harga terendah adalah 201,6%. potensi capital gain ke harga ath adl 128,4%. data roe dsb dari rti, annualized.

1️⃣ itmg
harga rp 14.100,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 11.221,6
yield 79,59% βœ”
harga terendah 5 tahun rp 4.675,-
gain atau fp dr harga terendah 201,6%
harga tertinggi (ath) 5 thn rp 32.200,-
potensi gain ke harga ath 128,4%
roe 18,88%
der 35,65%
pbv 1,23x
cash ratio 127,75%
lk terbaru q1 2021

2️⃣ $mbap
harga rp 2.840,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 1.574,5
yield 55,44%βœ”
harga terendah 5 tahun rp 1.115,-
gain atau fp dr terendah 154,71%
harga tertinggi 5 tahun rp 4.400,-
potensi gain ke harga ath 54,9%
roe 38,28%
der 32,44%
pbv 1,57x
cash ratio 168,74%
lk terbaru q1 2021

3️⃣ bssr
harga rp 1.625,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 872,5
yield 53,69%βœ”
harga terendah 5 tahun rp 955,-
gain atau fp dr terendah 70,16%
harga tertinggi 5 tahun rp 2.980,-
potensi gain ke harga ath 83,4%
roe 19,04%
der 37,19%
pbv 1,46x
cash ratio 64,48%
lk terbaru q1 2021

4️⃣ $ptba
harga rp 2.280,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 1.164,5
yield 51,07%βœ”
harga terendah 5 tahun rp 832,-
gain atau fp dr harga terendah 174,04%
harga tertinggi 5 tahun rp 5.025,-
potensi gain ke harga ath 120,4%
roe 11,52%
der 40,05%
pbv 1,51x
cash ratio 119,17%
lk terbaru q1 2021

5️⃣ $myoh
harga rp 1.495,-
dps gross 6 tahun terakhir rp 532,95
yield 35,65%βœ”
harga terendah 5 tahun rp 426,-
gain atau fp dr harga terendah 250,94%
harga tertinggi 5 tahun rp 1.560,-
potensi gain ke harga ath 4,3%
roe 17,20%
der 15,90%
pbv 1,69x
cash ratio 442,87%
lk terbaru q1 2021

semoga data ini berguna dan silahkan didalami, diolah sesuai kebutuhan atau dikoreksi bila keliru.

happy weekend. happy investing. gunakan hari libur utk belajar.

===================

disclaimer always on
saya telah membuat tulisan ini sebaik mungkin dengan segala kemampuan saya, apabila ada kekeliruan dalam menghitung atau memasukkan data sifatnya tidak disengaja. dyor, do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. jangan ikut-ikutan, uang anda tanggung jawab anda sendiri. sesuaikan dengan resiko keuangan anda sendiri.
saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yg saat ini hold lebih dari 50 emiten utk mendapatkan passive income dr dividen oleh karena itu ada beberapa informasi dari emiten dalam tulisan ini yg perlu anda dalami sendiri.

tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

bagi yg baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yg lain yg berjudul:

saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%. ngopi santai 7 https://stockbit.com/post/6437998

kuncinya adl high dy, bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat amam investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yg dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

2021-10-17 πŸ“ˆ ngopi santai 9: mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy

sumber : haniputranto @ stockbit

mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy

ngopi santai 9

$merk (pt merck, tbk) adalah perusahaan sain dan teknologi. pabriknya di indonesia adalah satu-satunya yang melayani asia tenggara. berdasarkan materi public expose tahun 2021, 52% produknya diekspor, dan 48% persen dipasarkan di dalam negeri. portofilio bisnis merk sebagian besar berupa obat resep, biopharma, dan bahan baku obat.

setelah menjual aset pada tahun 2018, kinerja merk memang turun. eps (earning per share) tahun 2019 dan 2020 berturut-turut adalah 178 dan 160. ini berbeda dari eps 2016 dan 2017 yang sebesar 343 dan 323. dalam pernyataannya pada tahun 2018, pihak merk akan fokus pada obat resep dan lini biopharma seperti saya kutip dari berita kontan ini:

ke depannya, merk akan terus menambah portofolio produk biopharmanya di indonesia. produk-produk baru merck global seperti bavencio dan mavenclad sudah banyak diluncurkan oleh di negara-negara lain.

β€œindonesia, karena sesuai dengan aturan yang berlaku, kami perlu mendapatkan persetujuan dan nomor registrasi dari bpom, dan itu diperlukan waktu kurang lebih 3-4 tahun ke depan,” sebut melisa.

link: https://bit.ly/3xni8rs

karena eps 2019 lebih rendah dari eps 2017 sebelum jual aset saya tidak terlalu memperhatikan merk. merk sendiri mengatakan produk-produk baru yang akan mendukung bisnisnya baru bisa diluncurkan 3-4 tahun ke depan sejak 2018 itu karena perlu persetujuan dan regristasi bpom. begitu juga saat harga-harga saham crash maret 2020, saya tidak memprioritaskan mempelajari merk. maka dalam daftar 37 emiten high dy atau high dividend yield yang saya posting, tidak masuk daftar. mengenai 37 emiten high dy bisa dilihat di https://stockbit.com/post/6348823

kini tahun 2021, atau 3 tahun setelah merk jual aset, setelah lk q1 2021 keluar tampak eps q1 sebesar 119. ini lebih tinggi dari eps q1 2018 yang 117, sebelum jual aset. apakah ini pengaruh obat baru yang telah diluncurkan? saya mencoba menggali informasinya, sepertinya tidak. q1 2021 ini meski eps naik tapi penjualan turun. saya rasa ini akibat efisiensi. saya belum mendapat informasi kapan produk baru tersebut di atas diluncurkan.

memang dari eps q1 2021 kalau disetahunkan akan menghasilkan prediksi eps 2021 sebesar 476 atau 4 x 119 dan bila kita menggunakan dpr (dividend pay out ratio) sebelum 2018 yg cukup stabil di angka 80% akan dihasilkan dps (dividend per share) 380,8 dan di harga penutupan kemarin yang sebesar 3330 dy-nya akan sebesar 11,4%. tentu menarik. akan tetapi eps 2021 sebesar 476 itu bisa tercapai bila di 3 kuartal ke depan eps-nya 119 per kuartal. sepertinya ini berat. apalagi q2 biasanya mengalami penurunan laba, bahkan di tahun 2019 rugi.

akan tetapi bila eps 2021 sama dengan eps 2017 yang sebesar 323 dan dpr 80% bisa dihasilkan dps 258,4 dan di harga 3330 bisa menghasilkan dy 7,76%. sudah lumayan sebenarnya. untuk mencapai eps 323 maka di tiga kuartal ke depan harus menghasilkan eps total 323-119 atau 204 atau 68 per kuartal. saya rasa ini cukup ringan asalkan tidak ada 1 kuartal pun yang mengalami kerugian. secara teknikal harian harga saham merk sebesar rp 3.330,- sudah terkoreksi, tapi ada gap di rp 3.260. saya berharap gap tersebut bisa ditutup meski jujur saja saya sudah nyicil karena saya tidak tahu pasti apakah harga akan naik atau turun di tahun ini.

selain peluncuran produk baru yang seharusnya sudah terealisir satu tahun ke depan kita perlu mencari tahu apa yang sudah dilakukan manajemen dalam 3 tahun ini. penelusuran dari berita maupun materi public expose menunjukkan bahwa merk telah merenovasi pabriknya di pasar rebo sehingga kapasitasnya meningkat.

Β 

renovasi plant juga membuat kapasitas produksi obat-obatan meningkat. pasca renovasi, merck mampu memproduksi 1,6 miliar tablet per tahun dari semula sekitar 660 juta tablet.

selain itu utilisasi pabrik tahun 2020 sudah mencapai 77%. tentu ini bisa mendukung target revenue di masa-masa yang akan datang. sumber bisa dilihat di materi public expose 2021 https://stockbit.com/post/6505939 memang kalau dividen yang akan dibagikan tahun ini masih relatif kecil, dps hanya 122 kalau angka dalam public expose tersebut disetujui oleh rups 16 juni besok, di level harga 3330 dy-nya baru mencapai 3,66%.

dalam 3 tahun ke depan merk merupakan salah satu alternatif emiten yang bisa menghasilkan high dy di level harga saham sekitar rp 3.330,- selain sektor komoditas batubara yang sudah saya share beberapa waktu lalu https://stockbit.com/post/6462812 $itmg $bssr $ptba $mbap

dari rti, beberapa rasio keuangan merk berdasarkan harga saham rp 3330 tanggal 14 juni 2021 adalah sebagai berikut.

per 7 x pbv 2,24 x gpm 42,81% npm 21,04% roe 32,04% der 32,27% cash ratio 97,19%

==================

disclaimer always on

saya telah membuat tulisan ini sebaik mungkin dengan segala kemampuan saya, apabila ada kekeliruan dalam menghitung atau memasukkan data sifatnya tidak disengaja. dyor, do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. jangan ikut-ikutan, uang anda tanggung jawab anda sendiri. sesuaikan dengan resiko keuangan anda sendiri.

saya penganut diversifikasi lebar dan panjang yg saat ini hold lebih dari 50 emiten utk mendapatkan passive income dari dividen oleh karena itu ada beberapa informasi dari emiten dalam tulisan ini yg perlu anda dalami sendiri.

tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya bukan trader.

bagi yg baru pertama membaca tulisan saya silahkan baca juga tulisan saya yg lain yg berjudul:

saat masih ambisius sering rugi. ketika tidak berambisi malah cuan 200%. ngopi santai 7 https://stockbit.com/post/6437998

kuncinya adl high dy, bukan high dividend. kiat aman investasi saham 1 https://stockbit.com/post/5721537

mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2. kiat amam investasi saham. https://stockbit.com/post/6211703

mengerjakan pr, memahami yg dibeli. ngopi santai 3 https://stockbit.com/post/5960110

2021-10-18 πŸ“ˆ syarat jual/beli saham di indikator ichimoku cloud/kinko hyo

sumber : video yuk belajar trading online

syarat jual/beli indicator ichomoku cloud/kinko hyo

kriteria beli

harga diatas awan kumo
tenkan-sen diatas kijun-sen. arahnya ke atas
chikou-span diatas chart harga
awan kumo berwarna hijau

kriteria jual

harga ditutup dibawah tenkan-sen/kijun-sen atau
harga turun masuk ke dalam awan kumo

2021-10-18 πŸ“ˆ ngopi santai 11: menunggu lk q2 dan eps $itmg 2021

sumber : haniputranto @ stockbit

menunggu lk q2 dan eps $itmg 2021

ngopi santai 11

bagi investor saham yang berinvestasi berdasarkan kondisi fundamental emiten, saat ini tentu sedang menunggu lk q2 keluar. demikian juga saya, penabung saham dan pencari passive income dari dividen. tentu kita berharap lk q2 paling tidak sama dengan lk q1 2021.

beberapa emiten dalam porto saya sudah mengeluarkan lk q2, $arna dan $unvr. meski hasil lk q2 arna sedikit turun dibandingkan q1 2021 tetapi dibandingkan q2 2020 jauh lebih baik. bahkan secara semesteran sd juni 2021 arna jauh lebih baik daripada semester pertama 2020. arna termasuk emiten yang paling cepat mengeluarkan laporan. meski hasil unvr jelek tetapi saya tidak khawatir. waktu saya mulai nyicil unvr, saya sudah siap bila hasil q2 tidak memuaskan.

bagi penabung saham seperti saya, bulan mei sd november adalah bulan belanja, bulan beli saham sambil memantau lk q2 keluar. ketika lk yang keluar baru lk q1, kalau kita melakukan proyeksi eps atau nett income 2021 dengan metode annualized hasilnya masih sangat kasar, masih sering meleset. kalau lk q2 sudah keluar hasil proyeksi secara annualized akan lebih halus. sedangkan kalau nunggu lk q3 yang umumnya baru keluar bulan november tentu bisa terlambat. saya rasa 2 kuartal di awal tahun dengan metode annualized plus metode ttm atau cara proyeksi dengan menjumlah hasil 4 kuartal terakhir sudah bisa menghasilkan proyeksi yang lebih halus mengenai eps atau nett income 2021.

salah satu yang menarik dari tahun 2021 adalah emiten batubara suatu emiten yang bisnisnya bersifat siklis. umumnya lk q1 2021 emiten batubara sangat bagus seiring naiknya harga batubara. hasil q1 2021 lebih tinggi dari q4 2020. bagaimanakah dengan eps-nya tahun ini.

kita lihat salah satu emiten batubara yaitu itmg. tulisan saya yang menyinggung itmg ini merupakan tulisan ke-4 di tahun ini. dps atau dividen per share itmg dari tahun buku 2018 adalah rp 3465,- dengan dpr atau dividend pay out ratio sebesar 103,21%. sementara dps sebelumnya adalah rp 3140,- . tahun 2018 adalah puncak harga batubara satu siklus yang lalu (lihat gambar). terlihat pada gambar bahwa pada tanggal 23 juli 2018 harga batubara us$ 117,51 per ton. sementara pada bulan juli tahun ini harga batubara pernah mencapai di atas 150. kalau harga batubara bisa bertahan di atas 130 selama 3 bulan ke depan saja tentu akan bagus bagi eps itmg tahun 2021. pada saat harga batubara di puncaknya tahun 2018 yang sekitar 117 saja sudah bisa menghasilkan eps rp 3000,- an bagi itmg, seharusnya kalau harga batubara di atas 117 akan bagus bagi itmg. kita perlu menunggu lk q2 2021 agar proyeksi yang kita buat lebih halus, lebih dekat dengan realitasnya nanti.

setelah hampir semua emiten penghuni bei mengeluarkan lk q2, saya akan mengumumkan daftar emiten high dy atau emiten high dividend yield. tulisan saya terakhir mengenai 30-an emiten high dy bisa dibaca di link https://stockbit.com/post/6348823

ingat rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham, bisa berarti harga saham saat ini, harga yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki. semakin tinggi dps demakin tinggi dy nya bila harga tidak naik.

disclaimer always on
dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. itmg hanya salah satu porto saya dari sekitar 50-an emiten koleksi saya dengan porsi tidak lebih dari 5%.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living.

tulisan saya yang lain yang menyinggung itmg

πŸ’  ngopi santai 2
mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

πŸ’  ngopi santai 8 total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca
πŸ’  ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

$ihsg $ptba

2021-10-19 πŸ“ˆ ngopi santai 12: ptro dan emiten high dy

sumber : haniputranto @ stockbit

ptro dan emiten high dy

ngopi santai 12

dalam tulisan lama saya: prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690, saya katakan bahwa setelah melakukan screening high dividend yield (high dy) sebagai langkah pertama nabung saham, kita perlu mempelajari fundamentalnya. salah satu kriteria emiten high dy yang baik yang lolos screening adalah track record-nya yaitu tidak pernah mengalami kerugian selama 5 tahun terakhir. pada tahun 2016 saat harga batubara berada di titik terendah $ptro pernah mengalami kerugian. selain itu der-nya lebih besar dari yang saya persyaratkan yaitu maksimal 50% atau 0,50 x untuk emiten komoditi. oleh karena itu selama beberapa tahun saya tidak terlalu memperhatikan ptro.

tanggal 29 juli ini harga saham ptro ditutup di rp 1.895,- di harga ini dy-nya 6,08% menurut data rti. dpr-nya atau dividend pay out ratio-nya hanya 25,22%. cukup menarik, dengan dpr sekecil itu bisa menghasilkan dy di atas 5%.

data-data rasio keuangan ptro dapat dilihat di bawah ini.

dy 6,08%
per 8,56x
pbv 0,56x
gpm 14,67%
roe 6,52%
der 118,49%
cr 61,60%
lk terbaru q1 2021

data diambil dari rti (annualized).

yang paling menarik dari ptro adalah pbv nya yang under value di bawah 1x, silahkan juga lihat gambar, terlihat pbv ptro pernah mencapai 3,5x dan harga sahamnya pernah mencapai 4700-an. sementara itu harga batubara naik ke ath, lebih tinggi dari harga batubara sekitar tahun 2012 saat harga saham ptro 4000-an (lihat gambar). salah satu kekurangan ptro memang der-nya tinggi. namun karena sekitar 40% portofolio bisnis ptro adalah rekayasa, konstruksi, dan jasa maka saya bisa menerima kekurangan ini. mengenai portofolio bisnis ptro bisa dilihat di public expose 2020 https://stockbit.com/post/5032328

demikian juga kerugian yang terjadi pada tahun 2016 bisa dimaklumi, selain kejadiannya sudah lama juga saat harga batubara berada di titik paling rendah di tahun 2020 ptro tidak mengalami kerugian. dalam perjalanannya manajemen ptro telah melakukan efisiensi dg baik. digitalisasi untuk menunjang efisiensi. mengenai efisiensi yang dilakukan ptro bisa baca tulisan pak @towilz https://bit.ly/3mutkjq

dengan komposisi portofolio saat ini, saya menilai ptro layak ditambahkan ke dalam koleksi portofolio saya yang berisi kurang lebih 50 emiten. apalagi melihat tren harga batubara yang masih baik. saya mulai nyicil ptro karena dalam portofolio saya sudah ada emiten yang memberikan dy di atas 10% dengan kondisi floating profit di atas 50%. saya pantang melakukan average up. bagi yang baru mau nabung saham dengan uang dingin untuk mengejar passive income dari dividen hendaknya pelajari dulu emiten-emiten high dy yang lain dan tentukan mana yang akan diprioritaskan. saya pernah posting 37 emiten high dy, tapi tentu sekarang kondisinya berbeda, ada yang dy-nya turun karena eps (earning per share) turun. ada yang dy turun karena harga telah melambung tinggi, kalau mau sekedar tahu silahkan baca: urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823 silahkan dihitung sendiri dengan disesuaikan dg kondisi terkininya. dari daftar itu yang belum menyelanggarakan rups dan kira-kira masih bisa memberikan dy lebih dari 6% adalah asdm, pans, dan $hexa. sementara yang biasa memberikan dividen interim adalah powr, $itmg, mbap, spto, dan dmas. untuk hexa perlu hati-hati karena biasanya dividend trap atau anjloknya harga saham saat ex date cukup besar. saya baru akan posting daftar baru emiten high dy setelah hampir semua emiten penghuni bei mengeluarkan lk q2. mungkin sekitar bulan september.

===============================================

ingat rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps adalah kependekan dr dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki. semakin tinggi dps semakin tinggi dy nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

di luar 37 emiten high dy yang pernah saya sebut ada beberapa yang pernah saya share di tahun ini yakni $unvr dan $indf silahkan baca: kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091

selain itu juga merk silahkan baca mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810

tentu kita tetap harus mencermati lk q2, q3, dan lk fy 2021 untuk mendapatkan dps dan dy yang baik. happy investing

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. ptro hanya salah satu porto saya dari sekitar 50-an emiten koleksi saya dengan porsi tidak lebih dari 5%.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

tulisan saya yang lain yang menyinggung batubara

πŸ’  ngopi santai 2

mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

πŸ’  ngopi santai 8

total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca

πŸ’  ngopi santai 10.

buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya
https://stockbit.com/post/6654761

2021-10-20 πŸ“ˆ ilmuwan saham level 1 – modul 1: pengenalan saham, jenis gaya investasi dan cara memilih sekuritas

youtube

2021-10-20 πŸ“ˆ ngopi santai 13: watch intp

sumber : haniputranto @ stockbit

watch intp

ngopi santai 13

industri semen termasuk industri yang terkait siklus properti di mana siklus tertinggi terjadi pada tahun 2013-2014 yang ditandai tingginya harga properti saat itu dan utilisasi pabrik semen yang mencapai 92,9% dan 87,1% setelah pada tahun 2011, 2012, dan 2013 mencapai utilisasi masing-masing 88,1%, 91,9% dan 92,9% (lihat gambar). pada tahun 2020 utilisasi pabrik semen di indonesia tinggal 54,4% hampir menyamai utilisasi saat krismon 1998-1999 yg tinggal sebesar 42,3% dan 40,1% (lihat gambar).

$intp adalah salah satu emiten industri semen. meski bukan market leader di indonesia tapi menarik untuk dicermati. pada tanggal 30 juli 2021 berdasarkan harga saham intp rp 8.800,- dy-nya atau dividend yield-nya adalah 8,24% (data rti). ini cukup menarik. sebagai penabung saham yang mencari passive income dari dividen saya memasukkan intp ke dalam watch list. tapi ada beberapa yang perlu diperhatikan. pada saat utilisasi pabrik semen berada pada titik yang rendah bersamaan itu pula harga batubara menuju ath sekitar us $ 150 per ton. ini lebih tinggi dari harga batubara 2018. berbeda dengan saat puncak industri properti 2013 di mana harga batubara di bawah 100. tingginya harga batubara bisa menggerus laba emiten semen. dalam paparan publik (public expose) intp 2021 dipaparkan komposisi biaya bahan bakar dan listrik intp mencapai porsi 48% pada tahun 2018 kemudian turun menjadi 45% pada tahun 2019 dan turun lagi menjadi 42% pada tahun 2020 saat harga batubara berada pada siklus harga terendah. tentu saat harga batubara tinggi sekarang ini akan berdampak pada laba intp yang bisa tergerus.

sebenarnya naiknya harga batubara dan minyak sawit mentah (cpo) akan berdampak baik bagi pendapatan negara dan daya beli petani sawit yang pada gilirannya nanti akan mengangkat harga dan industri properti serta melancarkan pembangunan infra strukur yang sedang digalakkan pemerintah. tapi saya rasa dampak ini hanya akan membuat utilisasi pabrik semen naik atau tertahan tidak drop mencapai sekitar 42% seperti saat krismon 1998 dan 1999. laba tetap akan tergerus, paling tidak dalam waktu dekat.

meski dy di harga saham intp rp 8.800 adalah 8,24% tampak tinggi di atas bunga bank, tapi kita perlu melihat dy kumulatif selama kurang lebih satu siklus dari 2011 sd 2021.
berikut besaran dps yang dibagikan dari tahun 2011 sd 2021.
dps 11 tahun terakhir

2021 rp 500
2020 rp 725
2019 rp 550
2018 rp 700
2017 rp 929
2016 rp 415
2015 rp 1.350
2014 rp 900
2013 rp 450
2012 rp 293
2011 rp 262

total rp 7.074,-

dy kumulatif sebelas tahun lalu di harga saham rp 8.800,- adalah 80,39%. kalau dps kumulatif di masa lalu ini bisa mencerminkan dps kumulatif satu siklus ke depan maka kalau kita membeli saham intp di harga rp 8.800,- yield-nya dari dividen selama satu siklus ke depan adalah sekitar 80,39%. idealnya memang kalau bisa mendapatkan harga saham intp di kisaran rp 6.800 sd rp 7.075 karena dalam satu siklus ke depan sudah bisa balik modal dari dividen. ini memang berbeda dengan emiten batubara, bila kita membeli atau telah memiliki saham batubara misalnya $itmg di harga rp 10.000,- saja maka dalam 6 tahun ke depan sudah bisa balik modal dari dividen silahkan baca tulisan saya https://stockbit.com/post/6462812 padahal 10.000,- bukan harga terendah itmg dalam satu setengah tahun terakhir.

namun perlu diingat bahwa pasar tidak melulu berisi investor yang mencari passive income dari dividen. banyak yang mencari capital gain. apakah turunnya harga saham intp menjadi 8.800 kemarin hanya sementara dan senin akan mantul ke atas dan tidak pernah kembali ke 8.800 lagi? saya tidak tahu pasti. harga 8.000 sd 8.100 pernah menjadi resistence bagi intp, oleh karena itu juga menjadi support saat ini. apakah harga saham intp akan menuju support dulu baru mantul ke atas atau malah tembus support dan menuju book value-nya yang sebesar rp 6.184? saya juga tidak tahu. bagi saya intp menjadi salah satu emiten yang masuk watch list dan ini menarik. mungkin pasar sedang menunggu laporan q3 yang akan merekam dampak tingginya harga batubara bagi laba intp. mungkin juga investor terutama yang jangka pendek sedang mengurangi porsi di emiten semen dan mulai membeli emiten komoditi ( sawit dan batubara). itu sekedar kemungkinan.

tapi bagi saya yang nabung saham untuk mencari passive income dari dividen tentu harus memperhatikan juga dpr-nya. data rti menunjukkan dpr intp adalah 147,66%. dengan dy 8,24% sebenarnya belum ideal. kalau dpr 147,66% idealnya dy-nya 14,77% dengan aepd atau angka efisiensi perolehan dividen sama dengan 1. untuk mendapatkan dy itu mesti masuk di harga 725 dibagi 14,77% hasilnya 4.908 atau rp 4.900,- mungkinkah harga saham intp 4.900? rasanya berat. pengalaman saya dengan tlkm, seperti itu yaitu berusaha mendapatakan aepd sama dengan 1 tidak tercapai, berat. tapi seandainya salah saya bisa melakukan koreksi, misalnya saya keburu masuk di harga 8.800 ternyata masih turun ke 4.900, saya bisa melakukan average down atau membeli lewat akun lain.

tingginya dpr juga menjadi tanda tanya, mengapa dpr lebih dari 100% selama beberapa tahun ini. kalau dilihat selama 11 tahun terakhir memang intp pernah membagikan dividen dengan dpr sangat rendah hanya 35% yaitu dpr dari tahun buku 2015. tapi kalau dilihat der atau debt to equity ratio yang sangat kecil yaitu 20,18% selama bertahun-tahun dan rendahnya utilisasi pabrik semen yang masih rendah belum perlu ekspansi pabrik maka dpr di atas 100% masih relatif bisa diterima. hanya saja bagi kita penabung saham yang mencari passive income dari dividen ada resiko yang perlu dipikirkan. resikonya kalau dpr diturunkan, dy kita turun di bawah 8,24% kalau kita membeli di harga saham intp rp 8.800,- saat ini. bagi saya masih perlu mempelajari dan mempertimbangkan lebih dalam lagi baik mengenai intp maupun siklusnya. masih perlu mempertimbangkan apakah siklus properti sudah di bottom dan akan segera berbalik mau naik atau belum benar-benar di bottom.

sebelum tulisan ini saya tutup, berikut ini saya tampilkan beberapa data rasio keuangan intp berdasarkan harga saham intp rp 8.800,- tanggal 30 juli 2021.

dy 8,24%
per 27,61x
pbv 1,42 x
gpm 31,61%
npm 8,80%
roe 5,16%
der 20,18% atau 0,2 x
cash ratio (cr) 220,34%
lk terkini q2 2021
book value per share rp 6.184,-

data diambil dari rti (annualized).

happy investing.

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penabung saham yang mencari passive income dari dividen, penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. intp belum menjadi porto saya meski porto saya berisi sekitar 50 emiten high dy.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

tulisan saya yang menyinggung batubara

πŸ’ ngopi santai 11

menunggu lk q2 dan eps itmg
https://stockbit.com/post/6783766

πŸ’  ngopi santai 2

mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

πŸ’  ngopi santai 8

total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

πŸ’  ngopi santai 12

ptro dan emiten high dividend yield
https://stockbit.com/post/6822810

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca

πŸ’  ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya
https://stockbit.com/post/6654761

$ptba $smgr $ptro

2021-10-21 πŸ“ˆ ngopi santai 14: bagaimana memprediksi dps mpmx

sumber : haniputranto @ stockbit

bagaimana memprediksi dps mpmx

ngopi santai 14

$mpmx adalah emiten yang bergerak dalam bidang perdagangan. emiten ini mendistribusikan sepeda motor merk honda serta kendaraan roda empat merk nissan dan datsun. juga rental kendaraan. selain itu juga bergerak di bidang asuransi dan finance melalui anak usahanya untuk mendukung bisnis distribusi otomotif. area bisnisnya terutama di jawa timur dan nusa tenggara timur.

pada tahun 2019 mpmx, berdasarkan hasil rups 27 mei 2019, pernah membagikan dividen jumbo dengan dps atau dividend per share sebesar rp 480,- sehingga pernah menghebohkan pasar saham yang membuat harga sahamnya melambung sampai mencapai all time high (ath) di rp 1500,- di tahun 2019. setelah cum date tanggal 12 juni 2019 harganya turun baik karena terkena dividend trap ataupun karena pandemi dan karena lain hal. saat ini berdasarkan harga penutupan 6 agustus 2021 harga saham mpmx adalah rp 695,- dps sebesar 480 waktu itu ada karena pada tahun 2018 mpmx menjual asetnya yang berupa saham yang terkait bisnis minyak pelumas bermerk federal oil.

bagi saya yang menabung saham untuk mendapatkan passive income dari dividen, tidak tertarik dengan dps sebesar itu. pertimbangan utamanya adalah karena dps sebesar itu hanya sekali saja, tahun berikutnya dps-nya pasti kecil tidak akan sebesar 480 lagi. kedua, setelah pengumuman hasil rups 2019 itu harga saham mpmx tidak bisa dikatakan rendah sekitar 1350. saya mencoba menelusuri jejak historis mpmx dan menggunakan ukuran dps mpmx saat normal yaitu rp 35,- dengan dps 35 tentu dy atau dividend yield mpmx di harga saham rp 1350 jelas sangat kecil tidak sampai 3%. ketiga, saya masih belum bisa memahami masa depan bisnis mpmx setelah menjual bisnis federal oil. di mata saya waktu itu, bisnis minyak pelumas bisa memberikan recurring income atau pendapatan berulang, mengapa dijual. saya baru sadar beberapa bulan yang lalu bahwa dengan maraknya kendaraan listrik atau bev (battery electric vehicle) tentunya tidak diperlukan lagi minyak pelumas sehingga saat ini saya menilai bahwa keputusan penjualan bisnis federal oil oleh mpmx adalah keputusan yang cerdas.

tulisan ini, bukan tulisan pertama saya yang menyinggung mpmx. meski saya munggunakan acuan dps 35 yaitu dps yang saya anggap normal, tetapi beberapa kali mpmx masuk dalam daftar emiten high dividend yield atau high dy. anda bisa lihat tulisan saya: bagian ii, urutan 30-an emiten high dy https://stockbit.com/post/3259429 desember 2019 dan dalam tulisan yang berjudul: prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690. saat itu harga saham mpmx rendah sekali, pernah menyentuh rp 356,-

sekarang pada saat harga saham mpmx berada di level rp 695,- bagaimana cara menentukan dps yang bisa dipakai acuan. acuan lama yang saya gunakan sebesar rp 35,- saya rasa sudah tidak tepat untuk digunakan. menggunakan dps terbaru yang dibagikan tahun 2021 yang angkanya sebesar rp 115,- dengan dpr atau dividend pay out ratio yang sebesar 426% juga kurang tepat. dilihat dpr-nya (lihat gambar) tidak konsisten, naik turun dengan rentang yang sangat lebar sehingga melakukan proyeksi dengan menggunakan dpr dikalikan eps juga tidak tepat. menggunakan dps rata-rata juga tidak tepat.

saya mencoba mencari dps acuan dengan menjumlahkan eps atau eraning per share mpmx sejak 2018 dan kemudian menjumlahkan dps yang telah dibayarkan. kalau kita lihat gambar eps mpmx adalah rp 820 (tahun buku 2018) kemudian rp 97 (2019) dan rp 27 (2020). kalau angka-angka itu kita jumlahkan akan diperoleh hasil total eps sebesar rp 944,- sedangkan jumlah dps yang telah dibagikan adalah 480 kemudian 90 dan 115 atau jumlahnya adalah 685. kalau dps ini kita kurangkan dari total eps atau 944 dikurangi 685 maka hasilnya adalah 259. masih lumayan besar. ini belum termasuk eps 2021 yang baru berjalan 2 kuartal.

eps 2021 sifatnya baru proyeksi, belum menjadi realitas. proyeksi secara annualized atau rata-rata per kuartal dikalikan 4 kuartal hasilnya adalah 96. kalau kita menggunakan proyeksi ttm atau 4 kuartal terakhir dijumlahkan maka hasilnya adalah 95 (27+21+18+29), lihat gambar. kalau kita ambil rata-ratanya maka proyeksi eps 2021 adalah 95,5. ini hanya hasil di atas kertas berdasarkan data masa lalu, belum mempertimbangkan pengaruh ppkm di pulau jawa terhadap hasil q3 yang akan datang. akan tetapi dengan sisa eps yang sebesar 259 di atas dan proyeksi eps di atas kertas yang sebesar 95,5 maka ini cukup besar bagi mpmx untuk membagikan dividen yang cukup besar di tahun depan. selain itu ada tuntutan dari induknya yaitu group saratoga untuk membagikan dividen dengan dpr yang besar. maka menurut pendapat saya pribadi selama proyeksi eps tidak meleset, saya cenderung memperkirakan dps mpmx di tahun depan akan berkisar antara rp 70,- sd 90,- akan tetapi untuk amannya demi menghindari hal yang tidak diduga seperti adanya covid gelombang ke-3, misalnya, saya cenderung menggunakan angka dps rp 75 sebagai acuan. dengan acuan ini di harga saham mpmx sebesar 695 masih lumayan murah karena kalau benar dps 75 maka dividend yield di harga saham 695 atau dy695 masih di atas 10% jauh di atas suku bunga bank. tentu dps pastinya nanti saat ketuk palu rups mpmx tahun 2022. dps adalah hasil rups. kita tetap harus menyimak eps-eps di dua kuartal yang akan datang.

sementara itu sampai q2 saat ini rasio-rasio keuangan mpmx yang harus kita ketahui berdasarkan harga saham mpmx 695 tanggal 6

agustus 2021 adalah sbb:

per 7,23 x
pbv 0,51 x
gpm 9,21%
npm 3,33%
roe 7,06%
der 57,68% atau 0,58 x
cash ratio 71,58%
lk terkini q2 2021

data secara annualized diambil dari rti

mengenai rencana bisnis mpmx ke depan bisa dipantau di materi public expose, web resmi, atau berita terpercaya.

meski sama-sama jual aset, mpmx ini berbeda dengan $merk. setelah jual aset merk mebagikan dividen dengan dpr 98,77% sementara dpr mpmx hanya 58,54%. tulisan saya mengenai merk bisa dilihat https://stockbit.com/post/6524810

bagi yang baru pertama kali ingin nabung saham dengan menggunakan uang dingin untuk mendapatkan passive income dari dividen silahkan baca tulisan-tulisan saya yang lain dan buatlah daftar prioritas, mpmx berada di urutan prioritas berapa dari pilihan saham high dy yang lain yang jumlahnya puluhan emiten high dy yang pernah saya share.

===============================================

ingat rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps adalah kependekan dr dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki. semakin tinggi dps semakin tinggi dy nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya. mpmx hanya salah satu porto saya dari sekitar 50-an emiten high dy koleksi saya dengan porsi tidak lebih dari 2%.

tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

beberapa emiten high dy yang lain adalah $itmg $bjtm $spto

tulisan saya yang lain yang menyinggung mpmx

πŸ’  ngopi santai 6

heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share?
https://stockbit.com/post/6424008

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca
πŸ’  ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan sa
ya
https://stockbit.com/post/6654761

2021-10-22 πŸ“ˆ ngopi santai 15: harga komoditi mencapai ath

sumber : haniputranto @ stockbit

harga komoditi mencapai ath

ngopi samtai 15

harga komoditi mencapai all time high (ath) dalam 10-25 tahun terakhir baik cpo atau minyak kelapa sawit mentah maupun batubara (lihat gambar).

beberapa emiten komoditi yang der atau debt to equity ratio maks 50% atau maks 0,5 x adalah $itmg $aali $lsip $ptba $bssr. dps atau dividend per share lsip tertinggi pernah mencapai sekitar rp 100,- sementara dps itmg tertinggi sekitar rp 3000-an. silahkan dihitung sendiri dy -nya atau dividend yield-nya.

===============================================

ingat rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps adalah kependekan dr dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki. semakin tinggi dps semakin tinggi dy nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

πŸ’ bagi yang ingin memantau harga komoditi bisa buka link ini https://bit.ly/2wvwevg

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli. sesuaikan dengan kondisi dan resiko anda sendiri. uang anda adalah tanggung jawab anda sendiri. saya penganut diversifikasi lebar sesuai yang tertulis di profile saya.
tulisan-tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. saya menulis hanya untuk penabung saham yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya.

==============================================
bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya silahkan baca

πŸ’  ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya
https://stockbit.com/post/6654761

serta tulisan-tulisan saya yang lain terutama yang nge-share 37 emiten high dy.

2021-10-23 πŸ“ˆ ngopi santai 16: antara af sudah mati dan suasana hati

sumber : haniputranto @ stockbit

antara af sudah mati dan suasana hati

ngopi santai 16

akhir-akhir ini ada suatu fenomena yang menarik. bagi sebagian investor saham, ada yang berpendapat bahwa analisis fundamental (af) sudah mati atau value investing sudah mati. namun sebagian lain mengatakan af tidak mati, masih relevan. bagi yang berpandangan af sudah mati sering menunjukkan adanya fakta-fakta bahwa saham anu atau saham abcd mengalami ara berhari-hari meski fundamentalnya tidak bagus. bahkan ada yang lk-nya masih rugi selama bertahun-tahun pun tetap bisa ara. juga sering disampaikan fakta bahwa saham yang dianggap fundamentalnya bagus pun jalan di tempat atau bahkan down trend.

apakah benar af sudah mati? bagi yang sudah biasa membaca tulisan saya seharusnya tahu. sudah sering saya katakan bahwa pasar kadang-kadang atau seringkali tidak efisien, artinya emiten yang fundamentalnya bagus tidak segera diapresiasi pasar dengan kenaikan harga sahamnya. demikian juga sebaliknya emiten yang fundamentalnya jelek tidak segera dihukum oleh pasar dengan penurunan harga sahamnya. hal seperti ini bukanlah sesuatu yang baru, bukan karena pengaruh dari apa yang dianggap sebagai new economy. tetapi sesuatu yang memang sejak dulu begitu. bukan hal baru.

kalau anda melakukan googling dengan memasukkan frasa β€œpasar efisien” di search engine-nya akan ketemu beberapa tulisan ilmiah seperti yang ditulis oleh ta gumanti atau penulis lain seperti yang saya tampilkan dalam gambar di sini. pasar saham seperti itu. bukan sesuatu yang baru.

menurut pendapat saya pribadi, analisa fundamental tetap relevan dan gak ada matinya. hanya memang investor harus cerdas-cerdik dan sabar. cerdas dan cerdik karena mengetahui kuncinya. bisa memiliki kesabaran yang tinggi karena memilih jalan dan kebiasaan yg mendukung dan menunjang kesabaran. pendapat saya ini didukung pengalaman saya selama ini. bagi yang telah lama menjadi follower saya dan membeli saham peha di harga 900 pasti pernah mengalami 1 bagger, juga yang membeli saham budi di harga 90-an. atau yang membeli saham scma di harga sekitar 700 seharusnya sudah pernah mengalami 2 bagger. demikian juga dengan tpma yang membeli di harga 230-an. saham-saham itu memang pada saat maret 2020 harganya sekitar itu. namun saham-saham lain selain yang harganya jatuh pada bulan maret dan pernah saya sebut juga mengalami 1 bagger atau multi bagger seperti $link, pbid dan ranc. itu semua berdasarkan analisa fundamental dan pernah saya sebut.

πŸ’ πŸ’ πŸ’ 

seperti saya pernah katakan di atas, yang terpenting dalam analisa fundamental adalah bahwa kita mengetahui kuncinya. mengenai kunci dari screening saham berdasarkan analisa fundamental itu sudah pernah saya tegaskan bahwa kuncinya adalah high dy alias high dividend yield bukan high dividend. itu screening awal, tentu kita harus memastikan aspek fundamentalnya yang lain termasuk gcg-nya (good corporate governance). kita juga perlu melihat track record-nya di masa lalu apakah emiten itu pernah mengalami kerugian. track record adalah sesuatu hal yang penting. kita juga perlu nge-cek apakah dividen yang dibagikan berasal dari laba operasional rutin atau jual aset yang hanya sekali saja. kita tentu menginginkan dividen berasal dari laba operasional rutin dengan dpr (dividend pay out ratio) yang stabil dan kontinyu. untuk emiten yang bersifat siklis hendaknya menghindari membeli saat siklusnya di puncak karena kalau siklusnya turun, dps (dividend per share) juga turun yang menyebabkan dy turun. selain itu kalau membeli saham dari emiten yang bersifat siklis saat di puncak siklus kadang bisa mengalami floating loss yang besar. contoh emiten yang bisnisnya bersifat siklis adalah yang terkait dengan kelapa sawit, batubara, dan properti termasuk konstruksi dan pabrik semen.

===============================================

rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps kependekan dari dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki di dalam portofolio kita. semakin tinggi dps semakin tinggi dy-nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

itulah kunci. dalam pengalaman saya saat menemukan emiten yang high dy ternyata sering juga pbv (price per book value) dan der (debt to equity)-nya kecil sehingga memang layak dibeli karena salah harga. seringkali dy besar otomatis pbv, der, dan per kecil. hal itu sudah sering terjadi. dari pengalaman saya itulah, saya berpendapat bahwa analisa fundamental tak pernah mati. saya tak pernah menyarankan saham yang fundamental bagus tapi dy kecil seperti klbf atau sido. dy kecil berarti harga sahamnya mahal. ingat rumus dy di atas. jadi, ukuran mahal tidaknya adalah dy bukan pbv. kalau emiten yang tidak pernah membagikan dividen tidak bisa dinilai mahal tidaknya, ini menurut pendapat saya, menurut kiat saya atau kiat jhp.

πŸ’ πŸ’ πŸ’ 

yang kedua, seperti saya katakan di atas, kalau ingin sukses hendaknya kita memilih jalan dan kebiasaan yang menunjang dan mendukung kesabaran kita. apa yang dikatakan warren buffet benar, sulit dibantah bahwa di pasar saham, uang atau laba mengalir dari orang yang tidak sabar kepada orang yang sabar, lihat link https://bit.ly/3jry0o4. ada beberapa hal yang bisa menunjang kesabaran kita.

πŸ’ yang pertama yang paling penting adalah gunakan uang dingin sedingin-dinginnya. jangan menggunakan uang panas apalagi hutang. uang dingin adalah dana yang tidak akan digunakan paling tidak dalam 3 tahun ke depan. semakin dingin semakin baik. ini hal yang paling penting dan bersifat mutlak. kita akan sulit bersabar bila menggunakan uang panas.

πŸ’ yang kedua, jalan yang bisa menunjang kesabaran adalah jalan yang fokus pada pengembalian modal dari dividen dan passive income dari dividen. sering orang-orang yang tidak mengejar kapital gain tapi mengejar passive income dari dividen malah bisa lebih sabar dan cuan. trader cotrarian pada maret 2020, bisa saja mendapatkan harga average price scma di 680 tapi biasanya sudah dilepas saat untung 20% sd 30%. kalau saya bisa mendapatkan capital gain $scma 200% karena dalam kiat saya atau kiat jhp, fokus saya adalah mendapatkan passive income dari dividen dan balik modal dari dividen, baca tulisan saya yang berjudul: saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998

kalau ingin tahu bagaimana menghitung balik modal dari dividen bisa baca tulisan saya yang berjudul: perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp, kiat aman investasi saham https://stockbit.com/post/6609543

dari simulasi itu kalau kita start dengan dy 8% dan pertumbuhan eps-dps single digit misalnya 7% maka dalam 10 tahun sudah balik modal dari akumulasi dividen. selama 10 tahun itu bisa saja harga sahamnya naik, turun, atau kembali ke harga awal tapi secara kumulatif sudah balik modal dari dividen dan saham utuh sehingga aset kita menjadi sekian lembar saham plus 100-an persen dari modal awal. dengan fokus pada pengembalian modal dari dividen kita bisa lebih sabar.

πŸ’  yang ketiga. maksimalkan keunggulan retail.

salah satu keunggulan retail adalah tidak diuber waktu. kalau fund manager atau investment manager sering diberi target dan dibatasi waktunya oleh institusi dimana ia bekerja. kita retail tidak ditarget. demikian salah satu pelajaran dari suhu dan senior yang saya dapat di sb. dengan memahami ini seharusnya retail bisa lebih baik, bisa lebih sabar. meski demikian kadang saya pernah mengabaikan ini. waktu saya beli budi saya tidak pernah berpikir akan bagger. saya punya di average price sekitar rp 87,- pernah saya jual sebagian dengan capital gain tidak seberapa. sekarang lots sisanya yang cuma sedikit mangalami one bagger.

tentu yang dimaksud sabarnya retail ini adalah sabar yang cerdas bukan sabar karena rencananya menjadi trader tetapi kemudian menjadi β€œauto investor” karena nyangkut. artinya sabar yang cerdas adalah dari awal telah screening emiten high dy dan memastikan fundamentalnya baik seperti disarankan di atas. bukan asal tubruk saham harga tinggi terus nyangkut. saya rasa lebih baik masuk sebagai investor tapi keluar sebagai trader dan cuan daripada masuk sebagai trader tetapi karena melakukan kesalahan terus nyangkut alias menjadi β€œauto investor” dengan kondisi floating loss.

πŸ’  yang keempat. pastikan income dari luar bursa cukup.

saat lkh resgin dari pekerjaannya sebagai karyawan kemudian hidup dan mencari cuan dari bursa saham sepenuhnya secara full time, total aset yang dimilikinya sudah cukup untuk hidup. ketidaksabaran sering terjadi karena orang menggantungkan hidup seluruhnya dari bursa saham sementara asetnya masih kecil. sebelum aset kita cukup, hendaknya kita harus memastikan bahwa income kita dari luar bursa saham cukup. kita harus menekuni dengan semangat dan antusiasme tinggi sumber income kita dari luar bursa saham saat ini. menurut pendapat saya kita baru bisa full time di bursa saham secara aman dan nyaman bila aset bersih kita minimal rp 4,3 miliar. rinciannya bisa dilihat di tulisan saya yang berjudul masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587. bukan berarti orang yang asetnya tidak sampai sebesar itu tidak boleh berinvestasi di saham. bila aset belum sebesar itu jangan full time mencari rejeki dari bursa saham, tetap tekuni sumber income dari luar bursa saham. lakukan penghematan dan efisiensi dalam pengelolaan keuangan pribadi sehingga semakin banyak yang bisa diinvestasikan di saham.

πŸ’  yang kelima. hindari kebiasaan buruk.

beberapa kebiasaan buruk sering mengganggu kesabaran dan mengganggu investasi yang sehat dan aman. terlalu sering melihat top gainer misalnya. ini bisa membuat kita kurang yakin dengan apa yang telah kita beli atau membuyarkan tujuan kita kalau yang menjadi top gainer bukan saham yang kita pegang dan fundamentalnya tidak bagus. saya hampir tak pernah lihat top gainer. dulu tahun 2013 saat menjadi trader sering melihat top gainer. sekarang saya malah sering lihat top loser, siapa tahu dari yang harganya sedang turun fundamentalnya bagus dan dy nya cukup tinggi. ingat dalam rumus dy di atas kalau harga naik dy-nya bisa turun. tetap aktif dengan semangat dan antusiasme tinggi dalam menekuni pekerjaan kita di luar bursa saham bisa membuat waktu terasa cepat berlalu sehingga seolah-olah menambah kesabaran kita. dengan tetap aktif seperti itu diharapkan karir kita lebih baik, rejeki kita dari luar bursa saham bisa bertambah yang ujung-ujungnya semakin banyak dana yang bisa kita investasikan di bursa saham dan mempercepat kesuksesan kita.

itu yang perlu saya sampaikan. menurut pendapat dan pengalaman saya analisa fundamental tak pernah mati. kita mesti tahu kuncinya. suasana hati yang tidak sabar justru bisa menghilangkan potensi keuntungan kita, laba mengalir ke orang yang lebih sabar kata buffett.

saya tidak menutup mata adanya orang-orang yang sukses mendapatkan capital gain ratusan persen dari saham yang fundamentalnya jelek. untuk itu saya ucapkan selamat. tapi berapa persen investor yang berhasil? saya rasa tidak banyak. yang lain malah cut loss. dengan kiat saya, kiat jhp, seharusnya hampir semua orang bisa berhasil.

happy investing. selamat berlibur. selamat merayakan hut kemerdekaan ri ke-76. merdeka!

$itmg $lsip $ptba

disclaimer always on
dyor. do your own research. pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli.

bagi yang baru pertama kali membaca tulisan saya, ada baiknya membaca tulisan saya yang lain. ini ada daftar link tulisan saya ada di tulisan yang berjudul: ngopi santai 10. buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

2021-10-24 πŸ“ˆ ngopi santai 17: jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo, terima kasih af

sumber : haniputranto @ stockbit

jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af.

ngopi santai 17

semuanya karena af (analisa fundamental). untuk itu saya perlu mengucapkan terima kasih kepada sistem af. ini sekedar sharing pengalaman pribadi saja biar stream sb ada variasinya tidak hanya diisi tema trading yang umumnya memang marak dan sangat aktif mengisi stream sb karena pelakunya memang sangat banyak. selain itu juga perlu dipahami bahwa tidak semua orang cocok menjadi trader. bagi yang sudah sukses sebagai trader dan telah melampaui pasang surut bursa yang bergelombang tajam selama bertahun-tahun, silahkan lanjutkan pilihan anda tsb. kalau sekedar ingin tahu gaya investasi atau kiat saya ini, yakni kiat jhp, silahkan dibaca dan disimak. setiap orang memiliki kondisi yang berbeda-beda. apa yang cocok bagi saya belum tentu cocok bagi anda. namun bagi newbie tentu perlu wawasan dengan berbagai alternatif yang ada agar bisa memilih mana yang cocok dengan kondisinya dan ujungnya menuai sukses. untuk itulah saya sharing di sini.

akan tetapi karena tidak setiap orang cocok dengan tulisan-tulisan saya, maka saya perlu katakan di awal, investor seperti apa yang cocok atau tidak cocok dengan tulisan saya. sudah sering saya katakan bahwa tulisan saya tidak cocok untuk trading for living, meski saya pernah taking profit dengan capital gain 177% tapi perlu dicatat bahwa berbulan-bulan sebelumnya saya mengalami floating loss di emiten itu. kiat saya bisa cocok untuk trading for living (full time di bursa) dengan aman dan nyaman hanya apabila aset bersih investor yang bersangkutan minimal rp 4,3 miliar, untuk rinciannya silahkan lihat di tulisan terdahulu yang berjudul masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587 sejalan dengan itu investor yang cocok dengan tulisan saya adalah yang memiliki kesibukan dan income yang cukup dari luar bursa saham. jadi orang-orang yang sibuk di luar bursa tapi bisa menyisihkan uang dingin minimal rp 100.000,- per bulan cocok dengan tulisan saya. demikian juga mahasiswa atau pelajar yang hidupnya masih ditanggung orang tua bisa cocok dengan tulisan saya. dalam kiat saya mutlak menggunakan uang dingin sedingin-dinginnya yaitu uang yang tidak akan dipakai untuk hal lain paling tidak dalam 3 tahun ke depan. selain itu juga perlu saya ingatkan bahwa investor yang berharap saham yang dibelinya akan segera terbang dalam beberapa hari ke depan tanpa floating loss juga tidak cocok dengan tulisan saya. perlu juga diketahui bahwa saya hanya menulis untuk investor yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya dan cenderung hold forever. bahwa saya atau follower saya menjual saham atau melakukan profit taking itu adalah urusan masing-masing orang tidak perlu diseragamkan. kalau saya atau follower saya tidak melakukan profit taking meski sudah floating profit 700% seperti yg saya alami dengan antm atau floating profit 100% di pgas dan beberapa saham lain itu juga urusan masing-masing orang.

saya rasa itu yang perlu saya sampaikan. bagi yang sudah sering membaca tulisan saya, saya rasa sudah paham. bagi yang belum pernah tentu hal tersebut perlu diketahui agar tidak salah kamar.

kembali pada pengalaman saya di atas. saya sudah pernah ceritakan bahwa saya pernah jual tabungan saham saya yaitu scma di tingkat capital gain 200% untuk menambah kepemilikan saya di $hexa. beberapa hari lalu kita tahu bahwa hexa membagikan dividen jumbo yang kalau dirupiahkan besarnya sekitar 1.193. bagi saya ini tentu kejutan yang menyenangkan setelah beberapa bulan lalu mendapat kejutan yang mengecewakan dengan ptba yang menurunkan dpr atau dividend pay out ratio-nya secara drastis. bagi kita investor retail yang bukan pengendali tentu tidak bisa menentukan besarnya dpr. yang bisa kita lakukan adl melakukan diversifikasi lebar agar income kita dari dividen cukup stabil. selain itu juga membeli di harga rendah agar dy-nya (dividend yield) memadai yaitu minimal 5% untuk saham yang termasuk lq45 dan minimal 5,5% untuk non lq45. di bawah itu bisa saja dipertimbangkan asalkan pertumbuhan eps (earning per share) dari laba operasional diperkirakan melonjak drastis seperti itmg, merk, atau ptba (lihat tulisan saya https://stockbit.com/post/7197891 )

➑ ingat rumus dy.

rumus dy adalah dps dibagi harga saham dikalikan 100%. dimana dps kependekan dari dividend per share. semakin tinggi harga saham semakin kecil dy-nya. sebaliknya semakin rendah harga semakin tinggi dy-nya. yang dimaksud harga saham bisa berarti harga saham saat ini, harga saham yang kita inginkan untuk masuk atau harga rata-rara (average price) yang telah kita miliki di dalam portofolio kita. semakin tinggi dps semakin tinggi dy-nya bila harga tidak naik atau bila kita tidak melakukan average up.

dengan dividen hexa sebesar itu secara akumulatif dalam 2 tahun terakhir, dividend yield saya dari hexa sudah sekitar 50%. kalau saya tidak melakukan average up maka saya rasa dalam 5 tahun ke depan sudah balik modal dari dividen. mungkin malah lebih cepat dari itu. artinya setelah itu, saham hexa yang saya genggam itu gratis tis. ini bukan ajakan membeli hexa saat ini, karena kalau membeli saat ini akan terkena dividend trap atau anjloknya harga saham sekitar 24% atau arb 3 sd 4 hari saat ex date. namun apabila resiko floating loss karena dividend trap tersebut bisa diterima perlu dicadangkan dana untuk average down saat harga terendah stelah cum date.

pengalaman saya dengan menjual scma untuk menambah tabungan hexa semakin memantapkan saya pada analisa fundamental saham. pengalaman manis saya pertama menggunakan analisa fundamental adalah ketika saya menemukan dan membeli myoh. myoh menjadi salah satu saham kesayangan saya bahkan saat bursa saham crash merah membara pada meret 2020, myoh adalah salah satu dari tiga saham yang tidak mengalami floating loss. dua yang lainnya adalah lpgi & tpma. sebelumnya sudah menikmati dividen gurih dari myoh dengan yield sekitar 12%. namun karena saat itu saya dalam kondisi full stocks bukan full cash serta belum adanya uang dingin baru dari luar maka saham myoh terpaksa saya jual seiring dg banyaknya saham-saham yang murah berfundamental bagus serta kebijakan baru saya yaitu diversifikasi lebar. dua lots pertama itmg saya yang average price awalnya sekitar 10.500,- berasal dari jual myoh dengan capital gain sekitar 35%.

sampai saat ini saya tetap percaya analisa fundamental saham dan saya merasa di jalur yang benar. tapi saya juga merasa tahu keterbatasan saya, karena saya tidak jago dalam bedah lk maka saya tidak masuk dalam emiten turnaround atau saham yang berbalik arah dari rugi ke laba yang katanya bisa memberikan capital gain yang tinggi. saya cari yang track record-nya dalam 5 tahun tidak mengalami kerugian dan pilih yang dy-nya memadai serta membatasi der maksimum 50% atau 0,5 x untuk emiten komoditi. kalau menurut saya selama porsi emiten dalam portofolio tidak lebih dari 5% (rupiah emiten per rupiah total investasi saham) tidak perlu bedah lk sampai njlimet mendetail. cukup dari keystat dan public expose selain dengan membeli saat harga rendah dan menghindari average up. kalau terpaksa melakukan average up harus dihitung kembali dan diusahakan kenaikan eps harus lebih kencang dari pada kenaikan average price. analisa fa tidak selalu harus njlimet. ada seninya. kuncinya adalah high dy. dan perlu memiliki kesabaran. dalam ngopi santai 16 (antara af sudah mati dan susana hati) sudah saya jelaskan bagaimana kaitan kesabaran dengan kiat saya, ini link-nya https://stockbit.com/post/6963661

kalau ada orang membabi buta mencaci af mungkin orang tersebut tidak begitu piawai dalam af. kalau orang cukup piawai dalam af saya rasa pernah mengalami atau mengatasi kondisi seperti yang saya tulis ini:

jangan mengaku fundamentalis kalau gak pernah merasakan minimal one bagger dalam 3 tahun terakhir ini. jangan mengaku fundamentalis kalau gak pernah merasakan dapat dividen dengan dividend yield minimal 25% dan saat ex date masih hijau tidak floating loss. jangan mengaku fundamentalis kalau gemetar ketika tlkm yg dibelinya di harga rp 2900,- turun ke 2600,- jangan mengaku fundamentalis kalau gemetar menghadapi kenyataan bahwa itmg yang dibelinya di harga 10.000,- turun ke 6.000,- jangan mengaku fundamentalis kalau panik ketika berbulan-bulan mengalami floating loss. jangan mengaku fundamentalis kalau gak berani beli antm di harga 360,- ketika orang lain takut beli. jangan mengaku fundamentalis kalau pada masa pandemi ini tidak bisa menemukan saham-saham bagus seperti pbid dan ranc serta cuan ratusan persen.

semua itu dialami dan mampu dijalani karena analisa fundamental. oleh karena itu jangan anggap bahwa analisa fundamental tidak ada gunanya, jangan anggap analisa fundamental sudah mati. orang yang mengatakan bahwa analisa fundamental sudah mati sebenarnya tidak benar-benar memahami analisa fundamental.

dunia saham itu sesimple itu sebenarnya.

saya tidak menutup kenyataan bahwa ada juga yang cuan ratusan persen dari saham-saham yang fundamentalnya tidak jelas. untuk itu saya ucapkan selamat. saya tidak boleh iri hati karena hal itu bisa membawa pada kerugian kalau dengan iri hati itu saya ikut-ikutan beli di harga pucuk.

happy sunday, happy investing.

===================

disclaimer always on

dyor. do your own research. jangan ikut-ikutan. pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. uang anda tanggung jawab anda sendiri.
tulisan saya yang lain

πŸ’  ngopi santai 7
saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998

πŸ’  ringkasan urutan 21 emiten hdy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762

bagi yang baru pertama membaca tulisan saya bisa baca ini: buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

$mbap $itmg $asdm $ptba

2021-10-27 πŸ“ˆ ngopi santai 18: pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham

sumber : haniputranto @ stockbit

pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham

ngopi santai 18

kuartal ketiga telah berakhir tanggal 30 september. kini kita menunggu laporan keuangannya (lk). dari 700-an emiten bei ada yang rajin merilis lk di awal-awal ada yang merilis lk di batas akhir atau bahkan ada yang terlambat. biasanya yang paling awal merilis lk adalah arna kemudian diikuti emiten sektor keuangan. mungkin group astra juga akan merilis lk di awal-awal.

bagi investor yang tidak mengutamakan capital gain tapi mengutamakan passive income dari dividen seperti saya nunggu hasil lk sangat penting. itu bagian dari update kondisi fundamental emiten. dari sini kita akan memperkirakan berapa eps (earning per share) 2021 dan kira-kira berapa dps (dividen per share) yg akan dibagikan tahun depan. tentu saja hasil q3 akan menentukan apakah proyeksi kita yang didasarkan hasil lk sampai dengan q2 kemarin masih sesuai atau ada penurunan.

seperti inilah kegiatan rutin kita kalau berinvestasi saham berdasarkan analisa fundamental. evaluasi setiap tiga bulan sekali terhadap emiten yang telah kita beli atau sedang masuk daftar watch list seperti intp. tentu kita membeli emiten itu dengan tingkat pemahaman yang cukup bukan karena ikut-ikutan. oleh karena itu dalam alinea disclaimer sering saya katakan bahwa pahami terlebih dahulu apabila ingin membeli.

sering di sb saya menemukan komentar atau postingan yang manandakan bahwa yang menulis postingan atau komentar tersebut tidak paham. tapi ada juga yang paham. misalnya dalam tulisan-tulisan terdahulu sering saya katakan bahwa kuncinya adalah high dy (dividend yield) bukan high dividend. emiten yang memberikan dividen atau lebih tepatnya dps (dividend per share) rp 110,- bukan berarti lebih baik atau lebih layak dibandingkan yang memberikan dps β€œhanya” rp 49,- bukannya 110 lebih besar dibandingkan 49,- bukan begitu cara melihatnya. mesti dilihat dps 110 bisa diperoleh dengan mengeluarkan uang berapa sementara yang dps-nya cuma 49 diperoleh dengan mengeluarkan uang berapa. ternyata yang dps-nya 110 diperoleh dengan mengeluarkan uang 6000 untuk membeli sahamnya sementara yang dps-nya 49 cukup mengeluarkan uang 700 untuk membeli sahamnya. berarti yang dps-nya cuma 49, dy-nya lebih besar ya. benar antara 7% vs 1,8% tentu yang 7% yang lebih besar. seperti ini kadang ada yang tidak paham sehingga menulis komentar salah seperti ini: yang dividennya gede kan hanya blue chip ya, saya lebih seneng beli second liner. nah ternyata tuh orang tidak paham. padahal setiap handset ada kalkulatornya tinggal menghitung 110 dibagi 6000 dikalikan 100% lebih besar mana dibandingkan 49 dibagi 700 dikalikan 100%. simple kan. kalau dikatakan dividen gede itu apanya yang gede, dpr-nya, dps-nya atau dy-nya, harus secara spesifik disebut.

tetapi ada juga yang paham dengan menulis kira-kira begini, fundamental itu berarti dps vs harga. dps vs harga itulah yang saya sebut sebagai dy. kita harus selalu membandingkan dps dengan harga yang kita keluarkan untuk membeli sahamnya. roe emiten bisa saja 35% ke atas tapi kalau dy kita di bawah 2,5% berarti roe kita kecil, harga sahamnya tinggi sekali. roe kita dihitung dari dy kita, dy kita itulah roe bagi kita yang berbeda dengan roe-nya emiten. dalam investasi saham sangat penting untuk paham dan memahami apa yang kita beli. kalau belum paham tentu harus membuka pikiran dan menyimak sampai paham. kalau tidak membuka pikiran maka mindset lama masih terbawa-bawa yang pada gilirannya akan membuatnya gagal paham.

ada juga yang berpendapat bahwa pencari dividen adalah calon investor yang tidak akan sukses karena di mana pun capital gain itu lebih besar dari dividen. pendapat ini salah, pencari dividen profesional itu nyari harga rendah karena kalau harga rendah dy-nya akan tinggi. seperti dikatakan di atas fundamental itu dps vs harga, yang dicari itu yang harganya rendah sehingga dy-nya tinggi. kalau nyari harga rendah suatu saat harga akan naik bahkan terbang. itu sudah sering terjadi dalam pengalaman saya berinvestasi dengan kiat saya, kiat jhp ini. atau kalau tidak mencari harga rendah eps-nya harus melonjak drastis seperti itmg dan ptba. selain itu pencari dividen seperti saya juga pantang melakukan averaging up sehingga floating profitnya bisa naik tinggi. tentu ada juga hal lain yang perlu saya katakan bahwa pencari passive income dari dividen termasuk investor yang sabar. di bursa saham laba mengalir dari investor yang tidak sabar ke investor yang sabar demikian kurang lebih kata investor kawakan buffett yang sudah sukses di bursa saham. ini sudah saya jelaskan panjang lebar dalam postingan terdahulu yang berjudul: antara af sudah mati dan suasana hati. ngopi santai 16 https://stockbit.com/post/6963661 pendapat buffett itu sulit dibantah karena saya mengalami sendiri.

orang yang mengatakan capital gain 20% lebih baik dan lebih besar daripada dividen yield 6% telah gagal paham bahwa meski kelihatan besar capital gain 20% itu diperoleh dengan menjual habis sahamnya sementara yang memperoleh dy β€œcuma” 6% itu sahamnya masih utuh, tahun depan masih bisa memberikan dy lagi bahkan harga sahamnya masih bisa terbang dan memberikan floating profit 100-an persen seperti yang saya alami dengan budi. floating profit 100% karena saya tidak melakukan avereging up. pencari dividen profesional seringkali lebih sabar sehingga bisa mengalami floating profit ratusan persen daripada pencari capital gain.

pemahaman dan kesabaran itu sangat penting dalam investasi saham kalau ingin sukses. saya rasa itu sari pati yang ingin saya sampaikan. membuka pikiran atau mindset juga perlu agar mindest lama tidak terbawa-bawa. mohon maaf apabila ada kata-kata yang kurang berkenan. yang sudah sukses dengan gaya investasi dan mindset yang sudah tertanam menjadi kebiasaan silahkan dilanjutkan. yang ingin mencari-cari cara yang tepat dan baik silahkan dibaca dan disimak kiat saya, kiat jhp. apa yang cocok bagi saya belum tentu cocok bagi anda.

happy investing, happy weekend. gunakan hari libur untuk belajar sampai paham agar sukses. kalau membaca satu tulisan saya ini belum paham, ada baiknya membaca tulisan saya yang lain. saya sediakan link tulisan-tulisan saya yang lain di bawah ini. sebenarnya ada beberapa yang ingin saya tulis di sini, tapi itu sudah saya kemukakan dalam tulisan terdahulu. kalau saya belum sempat menjawab pertanyaan anda mungkin jawabannya ada pada tulisan saya yang lain atau saya sedang sibuk di luar. bagaimanapun juga saya harus menjaga income saya di luar bursa saham.

disclaimer always on

pahami terlebih dahulu bila ingin membeli. uang anda tanggung jawab anda sendiri.

saya hanya menulis untuk yang mencari passive income dari dividen tanpa berpikir menjual sahamnya. tulisan saya tidak cocok untuk trading for living. orang yang berpikir saham yang dibelinya harus segera terbang tidak cocok dengan tulisan saya.

πŸ’ berikut ini daftar tulisan saya:

0️⃣1️⃣ seri kiat jhp

πŸ’  kiat jhp 1
kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1.
https://stockbit.com/post/5721537

πŸ’  kiat jhp 2
mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2
https://stockbit.com/post/6211703

πŸ’  kiat jhp 3
perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3 https://stockbit.com/post/6609543

πŸ’  kiat jhp 4
hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul https://stockbit.com/post/7010132

0️⃣2️⃣ seri ngopi santai

πŸ’  ngopi santai 1
menjauhkan diri dari kata yang membius
https://stockbit.com/post/5773380

πŸ’  ngopi santai 2
mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070

πŸ’  ngopi santai 3
mengerjakan pr, memahami yang dibeli
https://stockbit.com/post/5960110

πŸ’  ngopi santai 4
antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen ptba dan antm yang akan datang https://stockbit.com/post/6023742

πŸ’  ngopi santai 5
kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091

πŸ’  ngopi santai 6
heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share
https://stockbit.com/post/6424008

πŸ’  ngopi santai 7
saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998

πŸ’  ngopi santai 8
total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812

πŸ’  ngopi santai 9.
mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810

πŸ’  ngopi santai 10.
buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761

πŸ’  ngopi santai 11
menunggu lk q2 dan eps itmg 2021. https://stockbit.com/post/6783766

πŸ’  ngopi santai 12
ptro dan emiten high dy https://stockbit.com/post/6822810

πŸ’  ngopi santai 13
watch intp https://stockbit.com/post/6836514

πŸ’  ngopi santai 14
bagaimana mempridiksi dps mpmx https://stockbit.com/post/6836514

πŸ’  ngopi santai 16
antara af sudah mati dan suasana hati https://stockbit.com/post/6963661

πŸ’  ngopi santai 17
jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af

0️⃣3️⃣ tulisan-tulisan mendasar (basics)

πŸ’ capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income
https://stockbit.com/post/2168786

πŸ’ bedanya nabung saham dan deposito
https://stockbit.com/post/2569526

πŸ’ angka efisiensi perolehan dividen (aepd) https://stockbit.com/#/post/2525905

πŸ’ prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690

0️⃣4️⃣ tulisan-tulisan terkait

πŸ’  catatan ringan akhir tahun 2020 https://stockbit.com/post/5207522

πŸ’  ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698

πŸ’  masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587

πŸ’  corona dan portofolio. sebuah pengalaman pribadi. https://stockbit.com/post/3693540

πŸ’  bjbr & bjtm https://stockbit.com/post/3401641

πŸ’  catatan pribadi akhir tahun 2019 https://stockbit.com/post/3401641

0️⃣5️⃣ daftar emiten high dividend yield

πŸ’  daftar baru 20-an emiten high dy edisi september 2021. bagian 3 dari 3 tulisan
https://stockbit.com/post/7155762

πŸ’  ringkasan urutan 21 emiten high dy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762

πŸ’  urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823

πŸ’  daftar tambahan untuk 30-an emiten high dy, 7 dari lq45 https://stockbit.com/post/3907865

πŸ’  bbri, psak 71, dan emiten high dy
https://stockbit.com/post/3883017

πŸ’  urutan baru 30-an emiten high dy berdasarkan harga 13-03-2020 https://stockbit.com/post/3633065

πŸ’  sharing data aepd, data profitabilitas, dan data valuasi 20 emiten high dy
https://stockbit.com/post/2716861

$ptba $intp $itmg $ihsg $powr

2021-10-30 πŸ“ˆ ilmuwan saham level 1 – modul 2: pengenalan rasio fundamental, cara screening & membuat watchlist saham

youtube