2022-04-26 📈 4 poin memahami kerangka konsep dividen investing

sumber : kakdr @ stockbit

melanjutkan talkshow stockbitor berburu dividen https://stockbit.com/post/8437281 kemarin yang belum sempat dibahas karena keterbatasan waktu, jadi gue lanjut disini aja….

untuk berinvestasi dengan konsep dividen investing hanya ada 4 poin yang kita harus pahami, mengerti dan tahu rumusnya , yaitu
eps (earning per share)
dps (dividen per share)
dpr (dividen payment ratio)
dy (dividen yield)

eps adalah earning per share
maksudnya adalah keuntungan/kerugian bersih per lembar saham

tentu kita sering membaca berita untung rugi emiten.
untung rugi itu bisa berupa quartal (per 3 bulan) atau semester (per 6 bulan) atau full year (per 12 bulan)

nah jika kita membaca sebuah berita mengenai untung / rugi dari sebuah emiten. yang kita harus perhatikan pertama adalah itu per quartal (3 bulan) atau per semester (6 bulan) ataukah per tahun (12 bulan)

seperti dalam contoh ilustrasi, kita membaca dari @stockbitnews
$toto pada q4 2021 membukukan laba bersih sebesar 106b atau 106.000.000.000

dari sini kita tinggal mencari tahu, berapa lembar sih total saham yang diterbitkan?

yaitu 10.320.000.000 lembar menurut data rti

rumus eps adalah
total untung / rugi bersih dibagi total lembar saham diterbitkan

dengan rumus ini kita sudah bisa menghitung berapa sih keuntungan bersih per lembar sahamnya?

yaitu 106.000.000.000 / 10.320.000.000 = 10 rupiah

nah, angka 10 rupiah (yang dilingkar ungu) pada gambar kanan bawah asalnya adalah dari 106.000.000/10.320.000.000
simple kan?

lalu apa fungsi memahami dan mengerti eps?
eps ini adalah sumber dari semua mengenai dividen

dengan mengetahui eps dan dpr maka kita sudah bisa menghitung dps (dividen per share)
dengan mengetahui eps dan dps maka kita sudah bisa menghitung dpr (dividen payment ratio)
dengan mengetahui dps dan harga maka kita sudah bisa menghitung dy (dividen yield)

to be continue

dps adalah dividen per share

maksudnya adalah dividen yang dibagikan untuk setiap lembar saham (umumnya dividen diambil dari hasil keuntungan perusahaan setiap tahunnya)

jika kita membaca sebuah berita mengenai mengenai rencana pembagian dividen.
jika dalam berita kita membaca misalnya:
perusahaan berencana membagiakn 30% dari keuntungan perusahaan tahun lalu
atau kami akan mengusulkan membagikan 30% dari keuntungan dalam rups nanti

nah disini kita tinggal cari tahu
total eps tahun lalu berapa?

jika kita sudah mengetahui eps tahun lalu misalnya 100
jika kita sudah mengetaui rencana pembagian 30% dari keuntungan (ini disebut dpr atau dividen payment ratio)

maka kita sudah bisa menghitung dps (dividen per share) nya

rumus dps adalah
eps * dpr
100 * 30% = 30 rupiah

berarti eps 100 dengan dpr 30% maka dividen yang akan dibagikan adalah sebesar 30 rupiah

simple kan?

dpr adalah dividen payment ratio

maksudnya adalah persentase keuntungan yang akan dibagikan sebagai dividen

jika kita membaca sebuah berita mengenai rencana pembagian dividen.
jika dalam berita kita membaca misalnya:
perusahaan berencana membagikan dividen sebesar 30 rupiah dari keuntungan perusahaan tahun lalu
atau kami akan mengusulkan membagikan 30 rupiah dari keuntungan dalam rups nanti

nah disini kita tinggal cari tahu
total eps tahun lalu berapa?

jika kita sudah mengetahui eps tahun lalu misalnya 100
jika kita sudah mengetaui rencana pembagian dividen sebesar 30 rupiah (ini disebut dps atau dividen per share)

maka kita sudah bisa menghitung dpr (dividen payment ratio) nya

rumus dpr adalah
dps / eps
30 / 100 * 100% = 30%

berarti eps 100 dengan dividen 30 rupiah maka besaran persentase dari keuntungan perusahaan yang akan dibagikan sebagai dividen adalah sebesar 30%

simple kan?

dy atau dividen yield

dividen yield adalah besaran dividen terhadap harga beli atau modal beli kita

misalkan kita sudah memiliki saham abcd yang kita beli di harga 500 rupiah

lalu ada berita emiten abcd akan membagikan dividen sebesar 30 rupiah

maka kita sudah bisa menghitung dividen yieldnya

rumus dividen yield adalah
dividen / modal beli
30 / 500 * 100% = 6%

berarti dividen sebesar 30 rupiah jika dibanding dengan harga beli kita di harga 500 maka dividen yield (bunga) yang kita dapatkan adalah sebesar 6%

simple kan?

pada saat talkshow gue selalu menekankan pada 2 hal yaitu
rutin emiten dan dpr konstan

tujuannya adalah supaya kita bisa menghitung dengan lebih akurat

contoh hitungan dividen auto https://stockbit.com/post/8399136

cukup dengan 2 data yaitu eps dan dpr kita sudah bisa menghitung dengan angka cukup akurat perkiraan dividen yang akan dibagikan.

dengan bisa menghitung dividen
dengan bisa menghitung dividen yield

maka kita sudah bisa menganalisa duluan
masih menarik kah saham abcd yang kita miliki sekarang?
apakah ada emiten lain yang lebih menarik secara dividen yield dan potensi capital gain (pisau jatuh)?
ataukah saham abcd ini masih menarik untuk di hold?

cukup mengerti 4 rumus saja…
kenapa mengerti nya gue caps lock?
karena kita harus mengerti, bukan cuma sekedar hafal untuk bisa melanjutkan ke step menghitung dividen yield dan menghitung harga dengan dividen yield menarik

contoh emiten yang paling enak di hitung dan diincar adalah $bjtm

selama 4 tahun terakhir
setiap quartal selalu lebih tinggi dari quatal yang sama tahun sebelumnya

hanya 2x mengalami penurunan

tetapi secara tahunan selalu naik
dpr nya juga sudah jelas antara 50% – 54%

dalam ilustrasi ini jika kita sejak sekarang sudah mematok dividen tahun 2023 nanti sebesar 52 rupiah sudah sangat aman karena kita sudah bisa melihat sejarah

tapi karena ini kita mau beli, maka kita harus mengambil pengaman dulu

kita ambil pengaman sebesar 10% deh
kita anggap dividen tahun 2023 nanti adalah sebesar 52 – 10% = 47 rupiah

nah, kalau kita membeli bjtm sekarang di harga 765
berarti kita sudah bisa menghitung…
berarti dividen yield yang akan gue dapatkan tahun depan adalah sebesar 46/765*100% = 6%

cocok gak buat kita?
kalau cocok ya kita mulai tabung aja mulai sekarang
setiap bulan kita beli sekian lot

tapi jika kita merasa 6% kurang cocok
kita maunya 8%….

jika kita sudah mengetahui perkiraan dividen tahun depan adalah sebesar 47 rupiah

dan kita menghendaki dividen yield sebesar 7%

berapakah harga beli nya?
apa rumus nya?

rumusnya adalah
(perkiraan) dividen / persentase yang kita inginkan

dividen 47 rupiah
dividen yield yang kita inginkan adalah 7%
maka harga beli nya adalah 47/0.07 = 571 rupiah

0.07 dari mana?
0.07 datangnya dari 7%

7% bacanya adalah tujuh persen
per sen
sen itu adalah 100
7 per sen
7 / 100
= 0.07

semoga trit ini bermanfaat

perlu diketahui

di bursa ada cukup banyak emiten yang mirip mirip seperti bjtm ini

sementara uang kita semua pasti ada batasnya kan?

anggaplah ada 28 emiten (untuk emiten high dividen yield bisa contek screening @haniputranto )
kalau masing masing kita beli 10 juta saha

total modal yang kita butuhkan adalah 280 juta

nah modal kita ada berapa?

jadi dari kombinasi keduanya

jangan takut untuk nawar

ingat rumus 4 – 4 – 4
4 bulan turun
4 bulan sideways
4 bulan naik

pasang aja gtc

Rumus Menghitung Harga beli jika kita sudah mengetahui (atau sudah bisa mengira ngira) dividen yang akan di bagikan dengan Dividen Yield yang kita inginkan

Misalnya kita sudah tau dividen yang akan di bagikan adalah sebesar 50 rupiah

dan kita mau nya membeli di harga dimana atas dividen 50 tersebut dividen yield nya adalah 5%

Maka Harga beli nya adalah
50/0.05 = 250
atau
50/5/100 = 250